Penman (2001)membagi laba kedalam dua kelompok, yaitu sustainable earning (earning persistence ataucore earning) dan unusual earning atau transitory earning. Dimana sustainable earningmerupakan kemampuan laba sebagai indikator laba di masayang akan datang (future earning) yang dihasilkan
secara berulang-ulang oleh perusahaan dalam jangka waktu yang panjang (sustainable). Sedangkan unusual earningmerupakan laba yang tidak dijadikan sebagai indikator laba di masa yang akan datang karena laba tersebut tidak dihasilkan secara berulang –ulang.Laba akuntansi seringkali menjadi fokus utama untuk pihak internal maupun eksternal perusahaan dalam pengambilan keputusan, seperti penilaian kinerja manajemen, pemberian dividen kepada pemegang saham, penentuan kompensasi manajemen, dan sebagainya. Padahal yang menjadi fokus utama bukanlah laba yang tinggi, tetapi laba yang persisten.