Menurut Hasibuan (2012:118) Kompensasi adalah semua pendapatan yang berbentuk uang, barang langsung atau tidaklangsung yang diterima pegawaisebagai imbalan atas jasa yang diberikan kepada perusahaan. Kompensasi ini merupakan bentuk imbalan (baik berbentuk uang maupun natura) yang diterima pegawai atau karyawan atas usaha-usaha yang dihasilkannya.Beberapa penelitimembanginya dengan istilah kompensasi langsung maupun kompensasi tidak langsung.Sedangkan penelitimengistilahkannya dengan kompensasi normatif dan kebijakan.Pembagian istilah yang digunakan penelitiuntuk membagi kompensasi didasari perilakunya yang mengacu pada perundang-undangan yang berlaku.Kompensasi bersifat normatif adalah kompensasi minimum yang harus diterima, yang terdiri atas gaij atau upah dan komponen tetap lainnya, seperti tunjangan kesehatan dan tunjangan hari raya atau keagamaan. Sedangkan kompensasi bersifat kebijakanadalah kompensasi yang didasari kebijakan atau karena pertimbangan khusus, seperti tunjangan professional, tunjangan makan dan transport, bonus, cuti, jasa produksi dan liburan.Kompensasi ditetapkan
berdasarkan kesepakatan antara pengusaha dengan pegawai, dalam hal tertentu, pemerintah memfasilitasi sebagai pembuat kebijakan dibidang ketenagakerjaan.Hal ini berarti bahwa dalam menerapkan kompensasi terdapat dua kepentingan yang harus diperhatikan yaitu kepentingan organisasi dan kepentingan pegawai.Bagikepentingan pegawaibahwa kompensasi yang diterimanya atas jasa yang telah diberikan kepada perusahaan memungkinkan karyawan untuk mempertahankan harkat dan martabatnya dan juga dapat memungkinkan karyawan mempertahankan taraf hidup yang wajar, layak danmandiri tanpa tergantung kepada orang lain terutama dalam pemenuhan kebutuhan-kebutuhan hidupnya. Tetapi sebaliknya, jika para karyawan merasa tidak puas atas kompensasi yang diterimanya, akan mengakibatkan hal-hal yang bersifat negatif yang tidak diinginkan oleh perusahaan. Misalnya terjadi pemogokan kerja dan unjuk rasa. Apabila kejadian-kejadian seperti ini tidak cepat ditangani, maka perusahaan akan mengalami kerugian yang besar.Pada kenyataan memang sulit menentukan suatu kompensasi yang benar-benar memadai, hal ini dikarenakan belum adanyasuatu metode yang paling tepat. Tetapi suatu organisasi dalam menetapkan kompensasi tidak bisa terlepas dari berbagai kondisi dan tuntunan yang berkaitan dengan konsitensi internal dan konsistensi eksternal.Konsistensi internal berkaitan dengan konsep pengajian dalam perusahaan, misalnya kemampuan organisasi membayar upah dan gaji.Sedangkan konsistensi eksternal berkaitan dengan tingkat struktur pengajian yang berlaku di luar organisasi, misalnya peraturan perundang-undangan, persaingan di pasaran tenaga kerja, kondisi perekonomian, dan serikat buruh.
Organisasi yang tidak mampu memberikan kompensasi yang memadai bagi pegawai serta cenderung tidak memberikan kepuasan bagi pegawainya akan rawan terhadap kegoncangan,karena pegawai akan bekerja dengan semangat yang rendah dan loyalitas yang rapuh. Selain itu, organisasi pun akan dibayang-bayangi aksi protes dan demo yang mungkin saja akan dilakukan oleh pegawai sehingga organisasi akan rawan terhadap stabilitas produksi maupun pelayanan. Selain itu, organisasi yang tidak mampu memberikan kompensasi yang layak akan dihadapkan pada tingginya angka ketidakhadiran pegawai dalam bekerja dan stress kerja.Menurut Badriyah (2018:154) Kompensasi merupakan segala bentuk imbalanatau balas jasa yang diberikan oleh perusahaan dan diterima oleh para pegawai atas kerja yang telah dilakukan.Menurut Mangkunegara (2018:83) yang mengutip Andrew E. Sikula the process of wage or salary administration (or,”compensation”as it is sometimes called) involves the weighing or balancing og accounts. A compensation is anything that constitutes or is regarded as an equivalent or recompense. In the employees for the return of their services. The terms”remuneration, wage” and salary” also are used todescribe this financial arrangement between employers and employees. A remunation is a reward, payment, or reimbursements on occasion also may be nonfinancial in nature. Remunerations are usually in the form of comprehensive pay concepts than are the ideas of salary and wage than normally include a financial but not a financial dimension.