Didalam perusahan terdapat kas, baik bersifat kontinyu maupun yang bersifat tidak kontinyu. Ditinjau dari segi perputarannya pola kas meliputi aliran kas keluar (cash outflow) dan aliran kas masuk (cash inflow). Aliran kas keluar yang bersifat kontinyu misalnya pembayaran upah, pembelian bahan mentah, gaji dan lain sebagainya. Sedangkan yang bersifat tidak kontinyu antara lain pembayaran bunga, dividend dan angsuran hutang. Aliran kas masuk yang bersifat kontinyu misalnya penjuaian tunai dan penerimaan piutang. Sedangkan yang tidak kontinu, adanya penjualan saham, penjualan aktiva tetap, penerimaan kredit dari bank dan lain-lain. Perubahan aliran kas baik yang disebabkan adanya kenaikan maapun penurunan pemasukan dan pengeluaran akan mempengaruhi posisi kas. Pertimbangan antara aliran kas masuk dan aliran kas keluar, akan menentukan besamya saldo kas pada suatu saat (Syafaruddin, 1993).
Berbagai cara penilaian usul investasi didasarkan pada diran kas (cash flow) dan bukan pada keuntungan yang dilaporkan dalam buku, karena untuk dapat menghasilkan keuntungan tambahan, kita harus punya kas untuk dapat menghasilkan keuntungan tambahan kita harus punya kas untuk ditanamkan kembali. Kita mengetahui bahwa keuntungan yang dilaporkan dalam buku. belum pasti dalam bentuk kas, sehingga demikian jumlah kas yang ada dalam perusahaan belum tentu sama dengan jumlah keuntungan yang dilaporkan dalam buku (Bambang, 1997).