Menurut Nopirin (1996) suku bunga adalah biaya yang harus dibayar oleh peminjam atas pinjaman yang diterima dan merupakan imbalan bagi pemberi pinjaman atas investasinya. Suku bunga dibedakan menjadi dua, suku bunga nominal dan suku bunga riil. Suku bunga nominal adalah rate yang dapat diamati di pasar. Sedangkan suku bunga riil adalah konsep yang mengukur tingkat bunga yang sesungguhnya setelah suku bunga nominal dikurangi dengan laju inflasi yang diharapkan.
Suku bunga mempengaruhi keputusan individu terhadap pilihan membelanjakan uang lebih banyak, melakukan investasi atau menyimpan uangnya dalam bentuk tabungan. Jika tingkat suku bunga lebih tinggi dari pada harapan keuntungan dari suatu investasi maka individu akan lebih menyukai untuk menyimpan uangnya di bank. Jika tingkat suku bunga lebih rendah dari pada harapan keuntungan dari suatu investasi maka individu akan lebih menyukai untuk melakukan investasi yang memungkinkan memberikan harapan keuntungan lebih tinggi ataupun membelanjakan uangnya lebih banyak. Suku bunga juga merupakan sebuah harga yang menghubungkan masa kini dengan masa depan, sebagaimana harga lainnya maka tingkat suku bunga ditentukan oleh interaksi antara permintaan dan penawaran (Suhaedi, 2000).