Menurut PSAK No. 2, kas terdiri dari saldo kas, rekening giro, aset setara kas, investasi yang sangat mudah diuangkan tanpa mengalami risiko perubahanharga yang signifikan (Harahap, 2011). Sedangkan PSAK No 2, paragraf 5 menjelaskan bahwa arus kas merupakan arus masuk dan arus keluar atau setara kas (investasi yang sifatnya sangat liquid, berjangka pendek, dan yang dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah tertentu dengan menghadapi risiko perubahan nilai yang signifikan).Tujuan dari informasi arus kas adalah memberikan informasi historis mengenai perubahan kas dan setara kas dari suatu perusahaan melalui laporan arus kas yang diklasifikasikan menjadi 3 yaitu arus kas berdasarkan aktivitas operasi,arus kas dari investasi, maupun arus kas dari pendanaan selama suatu periode akuntansi (PSAK No.2).
Informasi arus kas yang tidak berfluktuasi tajam(stabil) atau memiliki volatilitas kecil sangat diperlukan untuk pengukuran persistensi laba. Volatilitas arus kas merupakan derajat penyebaran arus kas atau indeks penyebaran distribusi arus kas perusahaan (Dechow dan Dichev, 2002).Adapun Volatilitas adalah fluktuasi atau pergerakan yang terjadi dari satu periode ke periode lain (Indra, 2014). Sehingga dapat dipahami bahwa volatilitas arus kas merupakan fluktuasi arus kas yang terjadi dari satu periode ke periode berikutnya