Tingkat persaingan antar perusahaan yang sudah ada saat ini adalah
determinan penting ketertarikan industri dan profitabilitas. Intensitas
persaingan dapat mempengaruhi biaya pasokan, distribusi dan ketertarikan
pelanggan, dan kemudian secara langsung mempengaruhi profitabilitas.
Persaingan antar perusahaan cenderung saling mematikan dan
profitabilitas industri rendah apabila: (1) Tidak adanya pemimpin yang
jelas dalam pasar (keseimbangan kekuatan antara perusahaan dalam
pasar), sehingga dapat terjadinya perang harga antara industri yang satu
dengan yang lainnya, (2) jumlah pesaing yang terlalu banyak, (3) Pesaing
beroperasi dengan biaya tetap yang tinggi yang dapat memberikan
motivasi untuk memaksimalkan kapasitas mereka dan cenderung
memotong harga ketika mereka memiliki kelebihan kapasitas. (4) Sulitnya
untuk keluar dari industri, (5) pesaing memiliki sedikit peluang untuk bisa
melakukan diferensiasi produk, (6) Pertumbuhan penjualan yang rendah
sehingga tingkat persaingan untuk merebut pasar sangat tinggi.