Manajemen laba diproksikan dengan menggunakan discretionary accruals.
Model yang digunakan untuk menghitung discretionary accruals adalah model
modifikasi jones (The Modified Jones Model), yang dihitung dengan cara total
accrual (TA) dikurangi dengan non discreationary accruals (NDA) (Sulistiawan,
2011). Tahap-tahap untuk menghitung manajemen laba menggunakan modified
jones model (MJM) ialah :
a) Menentukan nilai total akrual (TA) dengan rumus :
TAit = Niit – CFOit
Keterangan :
Tait = Total akrual perusahaan i dalam periode t.
Niit = Laba bersih perusahaan i dalam periode t
CFOit = Arus kas operasi perusahaan i dalam periode t
b) Menentukan nilai parameter a1, a2, a3 menggunakan Jones Model (1991),
dengan rumus :
TAit = a1+a2∆Revit+a3PPEit+£it
Lalu untuk menskala data, semua variabel tersebut dibagi dengan asset tahun
sebelumnya, sehingga rumusnya ialah :
TAit/Ait-1=a1(1/Ait-1)+a2(∆Revit/Ait-1)+a3(PPEit/Ait-1)+£it
Keterangan :
Tait = Total akrual perusahaan i dalam periode t.
Ait-1 = Total aset total perusahaan i pada periode t-1.
∆Revit = Perubahan penjualan bersih perusahaan i pada periode t.
PPEit = Property, plant, and equipment perusahaan i pada periode t.
a1a2a3 = Parameter yang diperoleh dari persamaan regresi.
£it = Error term perusahaan i pada periode t.
c) Menghitung nilai non discreationary accruals (NDA) dengan rumus :
NDAit=a1(1/Ait-1)+a2(∆Revit/Ait-1-∆Recit/Ait-1)+ a3(PPEit/Ait-1)
Keterangan:
NDAit = Non discreationary accruals perusahaan i pada periode t.
Ait-1 = Total aset total perusahaan i pada periode t-1.
∆Revit = Perubahan penjualan bersih perusahaan i pada periode t.
∆Recit = Perubahan piutang perusahaan i pada periode t.
PPEit = Property, plant, and equipment perusahaan i pada periode t.
a1a2a3 = Parameter yang diperoleh dari persamaan regresi.
Nilai parameter a1,a2, dan a3adalah hasil dari perhitungan pada langkah ke-
- Isikan semua nilai yang ada dalam rumus sehingga nilai NDA bisa diperoleh.
Non discreationary accrual adalah akrual yang dapat berubah bukan karena
kebijakan atau pertimbangan pihak manajemen, seperti perubahan piutang yang
besar karena adanya tambahan penjualan yang signifikan (Sulistiawan, 2011).
d) Menentukan nilai discreationary accruals yang merupakan indikator
manajemen laba akrual dengan cara menghitung total akrual dengan non
discreationary accruals, dengan rumus :
DAit = TAit – NDAit
Keterangan :
DAit = Discreationary accruals perusahaan i dalam periode t.
TAit = Total akrual perusahaan i dalam periode t
NDAit = Non discreationary accruals perusahaan i dalam periode t
Discreationary accruals adalah akrual yang dapat berubah sesuai dengan
kebijakan manajemen, seperti pertimbangan tentang penurunan umur ekonomis
aset tetap atau pertimbangan pemilihan metode depresiasi (Sulistiawan, 2011)