Pendeteksian Manajemen Laba

Menurut Sri Sulistyanto (2008:211) ada beberapa model untuk pendeteksian
manajemen laba yaitu dengan model-model pemisahan akrual menjadi kelolaan dan
non kelolaan yang dibandingkan Dechow, dkk yang meliputi:
“1. The Healy Model,
2. The De Angelo Model,
3. The Jones Model,
4. The Modified Jones Model,
5. Industry Adjusted Model,
6. Akrual khusus (Beaver dan Engel) dan
7. The Cross – Sectional Model”.
Adapun penjelasan model untuk pendeteksian manajemen laba adalah sebagai
berikut:
1. The Healy Model
Pengujian Healy untuk manajemen laba dengan cara membandingkan rata-rata
total akrual (dibagi total aktiva periode sebelumnya). Healy (1985) menganggap
nondisrectionary accruals (NDA) tidak dapat diobservasi. Model untuk
nondisrectionary accruals adalah sebagai berikut:
NDA = 0 sehingga TA = NDA
2. The De Angelo Model
Model De Angelo (1986) menguji manajemen laba dengan menghitung perbedaan
awal dalam total akrual dan dengan asumsi bahwa perbedaan pertama tersebut
diharapkan nol, yang berarti tidak ada manajemen laba. Model ini menggunakan
total akrual periode terakhir (dibagi total aktiva periode sebelumnya) untuk
mengukur nondisrectionary accruals.
NDAt = TAit – 1
Keterangan:
NDAt = Estimasi nondisrectionary accruals
TAit – 1 = Total accrual dibagi total aktiva 1 tahun sebelum tahun t
3. The Jones Model
Jones (1991) mengajukan model yang menolak asumsi bahwa nondisrectionary
accruals adalah konstan. Model ini mencoba mengontrol pengaruh perubahan
keadaan ekonomi perusahaan pada nondisrectionary accruals sebagai berikut :
NDAt = ɑ 1(1/TAt – 1) + ɑ 2(ΔREVt /TAt – 1) + ɑ 3(PPEt/ TAt – 1)
Keterangan :
ΔREVt = Revenue pada tahun t dikurangi revenue pada tahun t – 1 dibagi total
aktiva tahun t – 1
PPEt = Gross property plan and equipment pada tahun t dibagi total aktiva
tahun t – 1
TAt – 1 = total aktiva tahun t – 1
ɑ 1,ɑ 2,ɑ 3 = Firm – spific parameters
4. The Modified Jones Model
Model ini dibuat untuk mengeleminasi tendensi konjungtur yang terdapat dalam
The Jones Model
NDAt = ɑ 1(1/TAt – 1) + ɑ 2(ΔREVt /ΔRECt) + ɑ 3(PPEt)
Keterangan:
ΔRECt = Net receivable (piutang bersih) pada tahun ke t dikurangi piutang bersih
pada tahun t – 1 dibagi total aktiva tahun ke t – 1
5. Industry Adjusted Model
Industry Adjusted Model (Dechow dan Sloan, 1991) mengasumsikan bahwa variasi
determinan dari nondisrectionary accruals adalah sama dalam jenis industri yang
sama. Nondisrectionary accruals dari model ini diperoleh dengan:
NDAt = ¥1 + ¥2 median1 (TAt)
6. Akrual khusus (Beaver dan Engel)
NDAit = ɑ 0 + ɑ 1 COit + ɑ 3 NPAit + ɑ 3ΔNPA it+1 + ϵ
Keterangan :
COit = Loan charge off (pinjaman yang dihapus bukukan)
LOAN = Loans outstanding (pinjaman yang beredar)
NPAit = Nonperforming assets (aktiva produktif yang bermasalah)
NPA it+1 = Selisih nonperforming assets t + 1 dengan nonperforming assets t
7. The Cross – Sectional Models
The Cross-Sectional Models sama dengan model Jones dan model Jones
modifikasi, kecuali bahwa parameter model diestimasi dengan menggunakan data
Cross Sectional dan time series.
Metode yang digunakan untuk pendeteksian manajemen laba ini mengikuti
model yang dikembangkan oleh Jones (1991) yang dikenal sebagai The Modified
Jones Model, yang merupakan modifikasi dari The Jones Model.
Menurut Sri Sulistyanto (2008:226), menyatakan bahwa:
“The Modified Jones Model ini merupakan metode pendeteksian manajemen
laba yang secara statistik paling baik dan lebih kuat dibandingkan dengan
metode pendeteksian manajemen laba lainnya sejalan dengan hasil penelitian
Dechow et al (1995)”.
Model Jones yang dimodifikasi mengestimasi level ekspektasi akrual sebagai
suatu fungsi dari perbedaan antara perubahan pendapatan dan perubahan piutang, dan
tingkat dari tanah, bangunan, dan perlengkapan (plant, property and equipment).
Menurut Sri Sulistyanto (2008:227), langkah-langkah yang dilakukan dalam
perhitungan disrectionary accruals (DTA), yaitu :
“1. Menghitung nilai Total Accruals (TCA),
2. Selanjutnya dihitung nilai total accruals (TAC) yang diestimasi dengan
melakukan regresi terhadap rumus di bawah ini untuk mendapatkan nilai
koefisien variabel independen (ɑ 1, ɑ 2, ɑ 3)
3. Nilai koefisien variabel independen (ɑ 1, ɑ 2, ɑ 3) yang diperoleh,
dimasukkan ke dalam persamaan di bawah ini untuk menghitung nilai
nondisrectionary accruals (NDTA)
4. Menghitung nilai Disrectionary Accruals (DTA)”.
Langkah-langkah yang dilakukan dalam perhitungan disrectionary accruals
(DTA) dapat diuraikan sebagai berikut:
1. Menghitung nilai Total Accruals (TCA), dengan rumus :
TACit = Net Income (NIit) – Cash Flow from Operation (CFOit)
Dimana:
TACit = Total akrual perusahaan i pada periode t
NIit = Laba bersih perusahaan i pada periode t
CFOit = Arus kas operasi i pada periode t
2. Selanjutnya dihitung nilai total accruals (TAC) yang diestimasi dengan melakukan
regesi terhadap rumus di bawah ini untuk mendapatkan nilai koefisien variabel
independen (ɑ 1,ɑ 2,ɑ 3)
TACit/TAit-1= ɑ 1(1/TAit-1) + ɑ 2 (ΔSalesit – TAit-1) + ɑ 3(PPEit/ TAit-1) + ϵ
Dimana:
TAit-1 = Total aktiva perusahaan i pada periode ke t – 1
ΔSalesit = Perubahan penjualan perusahaan i pada periode ke t
PPEit = Nilai aktiva tetap (gross) perusahaan i pada periode t
3. Nilai koefisien variabel independen (ɑ 1,ɑ 2,ɑ 3) yang diperoleh, dimasukkan ke
dalam persamaan di bawah ini untuk menghitung nilai nondisrectionary accruals
(NDTA)
NDTAit = ɑ 1(1/TAit-1) + ɑ 2 ((ΔSalesit – ΔTRit)/TAit-1) + ɑ 3(PPEit/ TAit-1)
Dimana:
ΔTRit = Perubahan piutang dagang perusahaan i pada periode ke t
4. Menghitung nilai Disrectionary Accruals (DTA), dengan rumus:
DTAit = TACit/ TAit-1 – NDTAit
Nilai disrectionary accruals (DTA) positif, berarti perusahaan melakukan
manajemen laba dengan cara menaikan laba, bila nilai disrectionary accruals
(DTA) negatif, berarti perusahaan melakukan manajemen laba dengan cara
menurunkan laba, dan bila disrectionary accruals (DTA) nol, berarti tidak terdapat
indikasi manajemen laba dalam perusahaan.