Manajemen Laba

Manajemen laba dapat didefinisikan sebagai intervensi manajemen dengan
sengaja dalam menentukan laba dalam proses penyusunan pelaporan keuangan
eksternal, dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan pribadi (Manurung dan
Isynuwardhana, 2017). Manajemen laba merupakan suatu proses yang disengaja,
menurut batasan standar akuntansi keuangan untuk mengarahkan pelaporan laba pada
tingkat tertentu (Santana dan Wirakusuma2016). Menurut Healy dan Wallen dalam Sri
Sulistyanto (2008:50), manajemen laba terjadi ketika menggunakan keputusan tertentu
dalam laporan keuangan dan transaksi untuk mengubah laporan keuangan sebagai
dasar penilaian kinerja perusahaan yang bertujuan menyesatkan pemilik atau
pemegang saham (shareholders) atau untuk mempengaruhi hasil kontraktual yang
mengandalkan angka-angka akuntansi yang di laporkan. Healy dan Wahlen
berpendapat bahwa manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan
pertimbangan (judgement) dalam pelaporan keuangan, dan menyusun transaksi untuk
mengubah laporan keuangan dengan tujuan untuk menyesatkan stakeholders mengenai
kinerja ekonomi perusahaan, atau untuk mempengaruhi contractual out comes yang
tergantung pada angka-angka akuntansi yang dilaporkan.
Menurut Scott beberapa motivasi manajemen laba yang mendorong manajer
perusahaan untuk melakukan manajemen laba, yaitu:
1. Motivasi Bonus, yaitu manajer yang memiliki informasi atas laba bersih
perusahaan akan bertindak secara oportunistik untuk melakukan manajemen
laba dengan memaksimalkan laba saat ini.
2. Motivasi Kontraktual Lainnya, yaitu manajer suatu perusahaan yang memiliki
rasio debt/equity yang besar cenderung akan memilih prosedur-prosedur
akuntansi yang dapat memindahkan periode mendatang ke periode berjalan.
Manajer melakukan manajemen laba untuk memenuhi perjanjian hutangnya.
3. Motivasi Politik, yaitu manajemen laba digunakan untuk mengurangi laba yang
dilaporkan pada perusahaan politik. Perusahaan cenderung mengurangi laba
yang dilaporkan karena adanya tekanan publik yang mengakibatkan pemerintah
menetapkan peraturan lebih ketat.
4. Motivasi Pajak, menyatakan bahwa perpajakan merupakan salah satu motivasi
mengapa perusahaan mengurangi labanya yang dilaporkan. Tujuannya adalah
dapat meminimalkan jumlah pajak yang harus dibayarkan.
5. Pergantian CEO, yaitu motivasi manajemen laba ada di sekitar waktu
pergantian CEO. Biasanya CEO yang akan pensiun atau masa kontraknya
menjelang berakhir akan melakukan strategi memaksimalkan jumlah pelaporan
laba guna meningkatkan jumlah bonus yang akan mereka terima. Hal yang
sama akan dilakukan oleh manajer dengan kinerja yang buruk. Tujuannya
adalah menghindari diri dari pemecatan sehingga mereka cenderung untuk
menaikan jumlah laba yang dilaporkan.
6. Motivasi Pasar Modal, motivasi ini muncul karena informasi akuntansi
digunakan secara luas oleh investor dan para analisis keuangan untuk menilai
saham. Dengan demikian, kondisi ini memberikan kesempatan bagi manajer
untuk memanipulasi laba dengan cara mempengaruhi performa harga saham
jangka pendek.
Ada tiga faktor yang bisa dikaitkan dengan munculnya praktek manajemen laba
yaitu:
1. Manajemen Akrual (Accruals Management) Faktor ini biasanya berkaitan
dengan segala aktivitas yang dapat mempengaruhi aliran kas dan juga
keuntungan yang secara pribadi merupakan wewenang dari para manajer
(Managers discretion).
2. Penerapan Suatu Kebijaksanaan Akuntansi yang Wajib Faktor ini berkaitan
dengan keputusan manajer untuk menerapkan suatu kebijaksanaan akuntansi
yang wajib diterapkan oleh perusahaan yaitu antara menerapkannya lebih awal
dari waktu yang ditetapkan atau menundanya sampai saat berlakunya
kebijaksanaan tersebut.
3. Perubahan Aktiva Secara Sukarela Faktor ini biasanya berkaitan dengan upaya
manajer untuk mengganti atau mengubah suatu metode akuntansi tertentu di
antara sekian banyak metode yang dapat dipilih yang tersedia dan diakui oleh
badan akuntansi yang ada (Generally Accepted Accounting Principles).
Scott menyebutkan bahwa pola manajemen laba dapat dilakukan dengan cara:
1. Taking a bath, pola ini terjadi pada saat reorganisasi, dimana manajemen harus
melaporkan kerugian dalam jumlah besar agar dapat meningkatkan laba dimasa
yang akan datang.
2. Income minimization. Perusahaan yang tingkat profitabilitasnya tinggi akan
melakukan pola ini, sehingga apabila laba pada periode mendatang
diperkirakan akan turun drastis, maka dapat diatasi dengan mengambil laba dari
periode sebelumnya.
3. Income maximization, pola ini dilakukan pada saat laba perusahaan mengalami
penurunan. Perusahaan yang melaporkan net income yang tinggi berharap akan
memperoleh bonus yang lebih besar.
4. Income smoothing, pola ini dilakukan dengan cara meratakan laba yang
dilaporkan dengan tujuan untuk pelaporan eksternal, terutama bagi investor,
karena investor lebih menyukai laba yang relatif stabil.
Model Pengukuran Manajemen Laba
1. Model Healy Healy
Model (1985) menguji manajemen laba dengan membandingkan rata-rata
total akrual di seluruh variabel pembagian manajemen laba. Studi Healy
berbeda dengan kebanyakan studi manajemen laba lainnya karena ia
memprediksi bahwa manajemen laba sistematis terjadi dalam setiap periode.
Variabel pemisahnya membagi sampel menjadi tiga kelompok, dengan
pendapatan diprediksi akan dikelola ke atas di salah satu kelompok dan ke
bawah pada dua kelompok lainnya. Kesimpulan kemudian dilakukan melalui
perbandingan berpasangan dari total akrual rata-rata pada kelompok di mana
pendapatan diprakirakan akan dikelola ke atas dengan rata-rata total akrual
untuk masing-masing kelompok di mana pendapatan diprediksi akan dikelola
ke bawah.
Pendekatan ini setara dengan memperlakukan seperangkat pengamatan
dimana pendapatan diperkirakan akan dikelola ke atas sebagai periode estimasi
dan himpunan pengamatan dimana pendapatan diperkirakan akan dikelola ke
bawah sebagai periode peristiwa. Total akrual rata-rata dari periode estimasi
kemudian mewakili ukuran akrual nondiscretionary. Total accruals (ACC,)
yang mencakup discretionary (DAt) dan nondiscretionary (NDAt)
components, dihitung sebagai berikut (Healy, 1985):
ACCT = NAt + DAt
2. Model DeAngelo
Model DeAngelo (1986) menguji manajemen laba dengan menghitung
perbedaan pertama dalam total akrual, dan dengan mengasumsikan bahwa
perbedaan pertama memiliki nilai nol yang diharapkan berdasarkan hipotesis
nol yang menyatakan tidak ada manajemen laba. Model ini menggunakan total
akrual periode lalu (diskalakan dengan total aset t-1) sebagai ukuran
akrual nondiskritioner. Dengan demikian, Model DeAngelo untuk akrual
nondiskritioner adalah (DeAngelo, 1986):
3. Model Jones (1991)
Mengusulkan sebuah model yang menyederhanakan anggapan bahwa
akrual nondiskretioner bersifat konstan. Modelnya mencoba mengendalikan
efek perubahan pada lingkungan ekonomi perusahaan terhadap akrual
nondiskritioner. Model Jones untuk akrual nondiskretioner pada tahun yang
bersangkutan adalah (Jones, 1991):
Keterangan:
∆REVt = Pendapatan pada tahun t dikurangi pendapatan pada tahun
t-1 dibagi dengan Total aset pada t-1;
PPEt = Property, pabrik dan peralatan pada tahun t dibagi dengan
total aset pada t-1;
At-1 = Total aset pada tahun t-1;
ß1, ß2, ß3 = Parameter-parameter spesifik perusahaan
4. Model Industri Dechow dan Sloan
(1991) menyusun model pengukuran manajemen laba yang dikenal
dengan Model Industry. Serupa dengan Model Jones, Model Industri
menyederhanakan anggapan bahwa akrual nondiskretioner konstan sepanjang
NDAt = TAt-1
NDAt = ß1 (1 / At-l) + ß 2 (∆REVt) + ß3 (PPEt)
waktu. Namun, alih-alih mencoba secara langsung memodelkan faktor penentu
akrual nondiskritioner. Model Industri mengasumsikan bahwa variasi dalam
faktor penentu akrual nondiskresioner adalah umum di seluruh perusahaan di
industri yang sama. Model Industri untuk akrual nondiskritioner adalah
(Dechow dan Sloan, 1991):
Keterangan:
Median I (TAt) = Median dari total akrual yang diukur dengan
aset tahun t-1 untuk semua perusahaan nonsampel dalam kode industry yang sama.
Parameter spesifik perusahaan γ1 dan γ2 diperkirakan menggunakan koefesien
regresi pada pengamatan di Periode estimasi