Semakin besar perusahaan maka akan mendapatkan tekanan sosial yang
lebih besar dalam melakukan pengungkapan sukarela dibandingkan dengan
perusahaan kecil (Choi, et al 2013). Semakin besar perusahaan maka aktivitas
operasinya akan semakin terlihat begitu juga dengan kontribusi terhadap
lingkungan sekitar maka akan sangat mudah bagi pihak-pihak tertentu baik
bermotif politik maupun ekonomi untuk memberikan tekanan agar perusahaan
lebih serius dalam memberikan perhatian masalah lingkungan. Menurut Luo, et al
(2012) masyarakat luas menaruh harapan besar kepada perusahaan besar untuk
mempublikasikan performa lingkungannya.
Berdasarkan teori legitimasi, perusahaan besar aktivitasnya akan lebih
terlihat dibandingkan dengan perusahaan kecil sehingga tuntutan dan tekanan dari
masyarakat akan lebih besar. Hal ini membuat perusahaaan besar lebih peka
terhadap isu lingkungan. Pengungkapan emisi karbon adalah bagian dari
pengungkapan lingkungan yang dapat digunakan perusahaan untuk menjawab
tekanan tersebut sehingga aktivitas perusahaan tetap mendapatkan legitimasi dari
masyarakat.
Berdasarkan teori stakeholder interaksi perusahaan besar dengan
masyarakat cenderung lebih banyak dan berpengaruh signifiakan secara ekonomi,
dan organisasi perusahaan besar lebih terlihat oleh media, pembuat kebijakan,
regulator dan juga masyarkat sehingga membuat perusahaan menghadapi tekanan
politis dan mendapatkan peraturan ketat dari pihak eksternal agar perusahaan
lebih peduli dengan masalah lingkungan termasuk dalam melakukan
pengungkapan emisi karbon (Brammer dan Pavelin, 2006; Lorenzo, 2009; Luo, et
al 2013). Semakin besar ukuran perusahaan maka pengungkapan emisi karbon
juga semakin besar. Kaya (2008), Lorenzo, et al (2009), dan Ghomi da Leung
(2013) serta Choi, et al (2013) menemukan hubungan yang positif antara ukuran
perusahaan dengan pengungkapan sukarela.
H2 :