Pengujiaan Empirik Efisiensi Pasar Modal (skripsi,tesis,disertasi)

Pengujian terhadap bentuk pasar efisien pada dasarnya bisa dibagi
dalam tiga kelompok pengujian berdasarkan klasifikasi bentuk pasar efisien
yang akan diuji. Pengujian bentuk pasar efisien dalam bentuk lemah dapat
diuji dengan melakukan pengujian prediktabilitas return. Pengujian ini
meliputi pengujian pola return (harian, mingguan, maupun bulanan),
pengujian prediktabilitas return jangka pendek maupun jangka panjang,
serta pengujian hubungan return dengan karakteristik perusahaan,
Tandelilin (2010:227).
Tandelilin (2010:227) dalam bukunya juga menjelaskan bahwa
pengujian bentuk pasar efisien dalam bentuk setengah kuat bisa dilakukan
dengan pengujian event studies, untuk mengamati pengaruh pengumuman
suatu informasi terhadap perubahan harga sekuritas. Pengujian pasar efisien
dalam bentuk kuat bisa dilakukan dengan pengujian private information.