Menurut Dechow dan Dichev (2002) dalam (Indra, 2014)volatilitas arus kas adalah derajat penyebaran arus kas atau indeks penyebaran distribusi arus kas perusahaan.Volatilitas arus kas menunjukkan tingkat fluktuasi atau tingkat penyebaran arus kas perusahaan(Lee et al., 2018).Data aruskas merupakan indikator keuangan yang sulit untuk melakukan manipulasi. Karena biasanya manipulasi dilakukan dengan menggunakan penggunaan metode akuntansi yang berbeda untuk transaksi yang sama dengan tujuan untuk memunculkan laba yang diinginkan. Maka volatilitas arus kas merupakan ketidaktepatan arus kas yang dapat naik dan turun dengan cepat yang terjadi pada perusahaan dalam periode tertentu. Menurut (P. M. Dechow & Dichev, 2002)bahwa semakin tinggi volatilitas arus kas maka semakin tinggi pula ketidakpastian dalam lingkungan perusahaan. Untuk mengukur kualitas laba maka dibutuhkan informasi arus kas yang stabil, yaitu yang memiliki volatilitas yang kecil.Semakin tinggi tingkat volatilitas,
semakin berfluktuasi arus kas.Jika arus kas memiliki fluktuasi yang tajam dapat memperlihatkan kinerja perusahaan yang tidak stabil, tentunya kondisi ini menjadi masalah bagi kreditur, investor, dan pemakai laporan keuangan lainnya karena informasi mengenai arus kas selalu menjadi perhatian utama pemakai laporan keuangan. Dan akan sulit menggunakanya untuk memprediksi arus kas pada masa depan