Dow Jones Industrial Averagepertama kali dikeluarkan pada tanggal 26 Mei 1896 dan merupakan indeks tertua di Amerika Serikat. Rata-rata 12 perusahaan industri terpenting di Amerika Serikat adalah representasi
dari indeks ini. Pemilihan daftar perusahaan yang didasarkan pada aktivitas ekonomi, kemampuan perusahaan, pertumbuhan laba dan lain-lain yang berhak tercatat dalam indeks ini dilakukan oleh Wall Sreet Journal. Perusahaan yang kegiatan ekonominya telah mendunia yang dipilih pada umumnya (Yohanes, 2013). Dow Jones Industrial Average(DJIA) adalah salah satu indekspasar yang didirikan oleh editor The Wall Street Journal dan pendiri Dow Jones & Company, Charles Dow. Dow membuat indeks ini sebagai suatu cara untuk mengukur performa komponen industri di pasar saham Amerika. Saat ini DJIA merupakan indeks pasar AS tertua yang masih berjalan (Ika, 2013).Dow Jones Industrial Average(DJIA) merupakan rata-rata perusahaan industri yang terdiri dari 30 saham korporat besar dan “blue chip” sejak tahun 1896. Persentase perubahan dari 30 saham merupakan persentase perubahan dalam DJIA. Persentase perubahan pada DJIA mengukur imbal balik (dengan mengeluarkan deviden) atas suatu portofolio masing-masing lembar saham dari 30 saham tersebut (Bodie, Kane dan Marcus, 2014).