Volatilitas Harga Saham (skripsi dan tesis)

Volatilitas adalah pengukuran statistik untuk fluktuasi harga selama periode tertentu Firmansyah(2006). Volatilitas return saham merupakan ukuran ketidakpasatian pergerakkan harga saham dimasa yang akan datang atau bisa disebut juga dengan resiko yang akan dihadapi oleh investor. Volatilitas harga pada waktu ke-t diduga pada waktu t-1 sehingga menggunakan pengukuran standar deviasi. Volatilitas psasar terjadi akibat masuknya informasi baru ke dalam pasar atau bursa. Dalam volatilitas, fluktuasi harga saham tersebut menunjukkan penurunan dan peningkatan harga dalam periode dan tidak mengukur tingkat harga, namun derajat variasinya dari satu period eke periode berikutnya. Volatilitas dapat didefinisikan sebagai fluktuasi dari returnreturn suatu sekuritas atau portofolio dalam suatu periode waktu tertentu. Jika fluktuasi return-return suatu sekuritas atau portofolio dalam suatu periode waktu tertentu. Jika fluktuasi return-return sekuritas atau portofolio secara statistik mengikuti fluktuasi dari return-return pasar menurut Jogiyanto(2000).