Menurut William J Stevenson dan Sum Chee Chuong (2015 : 181) segala jenis persediaan memiliki sejumlah fungsi diantaranya adalah : a. Untuk memenuhi kebutuhan pelanggan yang diperkirakan. Persediaan dalam fungsi ini dirujuk sebagai persediaan antisipasi karena disimpan untuk memuaskan permintaan yang diperkirakan. b. Untuk memperlancar persyaratan produksi. Perusahaan yang mengalami pola musiman dalam permintaan seringkali membangun persediaan selama periode pramusim untuk memenuhi kebutuhan yang luar biasa tinggi selama periode musiman, perseediaan ini diberi nama persediaan musiman c. Untuk memisahkan operasi. Perusahaan manufaktur telah menggunakan persediaan sebagai penyangga antara operasi yang berurutan untuk memelihara kontinuitas produksi yang dapat saja terganggu oleh kejadian seperti kerusakan perlengkapan dan kecelakaan yang menyebabkan sebaian dari operasi dihentikan secara sementara. Dari hal ini analisis persediaan penyangga dibutuhkan analisis yang berhati-hati yang dapat mengungkapkan baik titik dimana penyangga akan paling berguna maupun titik penyangga hanya akan meningkatkan biaya tanpa menambah nilai. d. Untuk perlindungan terhadap kehabisan persediaan. Pengiriman yang tertunda dan peningkatan yang tidak terduga dalam permintaan akan meningkatkan resiko kehabisan. Resiko kehabisan dapat dikurangi dengan menyimpan persediaan aman, yang merupakan persediaan berlebih dari permintaan rata-rata untuk mengompensasi variabilitas dalam permintaan dan waktu tunggu. e. Untuk mengambil keuntungan dari siklus pesanan. f. Untuk melindungi dari peningkatan harga. Kenaikan harga dapat dikalahkan dengan membeli lebih besar dari jumlah normal. Kemampuan perusahaan untuk menyimpan barang ekstra memunginkan perusahaan untuk mengambil keuntungan dari diskon harga untuk pesanan besar. g. Untuk mengambil keuntungan dari diskon kuantitas. Untuk pesanan besar biasannya pemasok akan memberikan diskon.
