Indikator atau Karakteristik Ketepatan waktu pelaporan keuangan

Berdasarkan Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan
Keuangan paragraf 24 (IAI, 2007) laporan keuangan harus memenuhi empat
karakteristik kualitatif yang merupakan ciri khas yang membuat informasi laporan
keuangan berguna bagi para pengguna. Keempat karakterisktik tersebut yaitu
dapat dipahami, relevan, keandalan, dan dapat dibandingkan. Paragraf 43 (IAI,
2007) menyatakan bahwa tepat waktu merupakan salah satu kendala informasi
yang relevan dan andal, dan jika terdapat penundaan yang tidak semestinya dalam
pelaporan, maka informasi yang dihasilkan akan kehilangan relevansinya. Dalam
usaha mencapai keseimbangan antara relevansi dan keandalan, kebutuhan
pengambil keputusan merupakan pertimbangan yang menentukan. Relevan dan
andal merupakan dua kualitas utama, agar relevan informasi harus memiliki nilai
prediktif dan nilai umpan balik dan sekaligus pada saat yang sama harus
disampaikan pada waktu yang tepat. Salah satu tujuan kualitatif dari akuntansi
keuangan adalah ketepatan waktu, yang artinya komunikasi informasi secara lebih
awal, untuk menghindari adanya kelambatan atau penundaan dalam pengambilan
keputusan ekonomi (Riahi dan Belkaoui, 2006).
Menurut (Husein Umar,2005:129) untuk mengukur variabel Ketepatan
waktu pelaporan keuangan menggunakan dummy variable yaitu, variabel yang
isinya berupa kode-kode yang berfungsi untuk membedakan data yang berada
pada variabel-variabel tertentu pada kelompok-kelompoknya. Nilai 1 jika
perusahaan melakukan pelaporan keuangan dengan tepat waktu dan 0 jika
sebaliknya (Wijayanti,2009).