Model-Model Pendeteksian Manajemen Laba

 

 

Terdapat  beberapa  metode  pendeteksian  manajemen  laba.  Jones (1991) memberikan sebuah model untuk membantu mengidentifikasi perusahaan yang melakukan manajemen laba. Tujuan model jones adalah untuk memisahkan akrual kelolaan dan non kelolaan. Model modifikasi Jones mengestimasi tingkat akrual yang diharapkan (akrual non kelolaan) sebagai fungsi perbedaan antara perubahan pendapatan dan perubahan dalam piutang dagang serta aktiva tetap (Thomas dan Zhang, 2000:347).

Perhitungan total akrual dengan pendekatan arus kas dan laporan rugi laba dihitung dengan rumus sebagai berikut (Sloan.1996) :

Tat = Earnt – CFOt

 

Dimana :

 

Tat    = total akrual

 

 

 

 

 

Earn = earnings

 

CFO = Arus kas operasi

 

Seluruh persamaan di  atas  dibagi dengan menggunakan total aktiva awal tahun pada perusahaan yang diobservasi.

Menurut Sulistyanto (2008: 211) model-model pemisahan akrual menjadi kelolaan dan non kelolaan yang dibandingkan oleh Dechow, dkk adalah sebagai berikut :

1. The Healy Model

 

Pengujian  Healy  untuk  manajemen laba  dengan  cara  membandingkan rata-rata  total  akrual  (dibagi  total  aktiva  periode  sebelumnya).  Healy (1985) menganggap non discretionary accrual (NDA) tidak dapat diobservasi.  Model  untuk  non  discretionary  accrual  adalah  sebagai berikut :

NDA = 0       sehingga      TA = NDA

 

2. The De Angelo Model

 

Model De Angelo (1986) menguji manajemen laba dengan menghitung perbedaan awal dalam total akrual dan dengan asumsi bahwa perbedaan pertama tersebut diharapkan nol, yang berarti tidak ada manajemen laba. Model ini menggunakan total akrual periode terakhir (dibagi total aktiva periode sebelumnya) untuk mengukur non discretionary accrual.

NDAt  =  TAt-1

 

 

 

 

 

Keterangan :

 

NDAt  =  estimasi non discretionary accrual

 

TAt-1 =  total accrual dibagi total aktiva 1 tahun sebelum tahun t

 

3. The Jones Model

 

Jones (1991) mengajukan model yang menolak asumsi bahwa non discretionary accrual adalah konstan. Model ini mencoba mengontrol pengaruh perubahan keadaan ekonomi perusahaan pada non discretionary accrual sebagai berikut :

NDAt  =  α1 1/ TAt-1 + α2 ∆ REVt / TAt-1 + α3 PPEt / TAt-1

 

Keterangan :

 

∆ REVt       =  revenue  pada  tahun  t  dikurangi  revenue  pada  tahun  t-1

 

dibagi total aktiva  tahun t-1.

 

PPEt           =  gross property plan and equipment pada tahun t dibagi total aktiva tahun t-1

At-1                = total aktiva tahun t-1

 

α1, α2, α3     = Firm-spesific parameters

 

4. The Modified Jones Model

 

Model ini dibuat untuk mengeliminasi tendensi konjungtor yang terdapat dalam the jones model.

 

 

 

NDAt  =  α1         1        + α2    (∆ REVt –  ∆ RECt )  + α3  (PPEt) At-1

 

 

 

 

 

Keterangan :

 

∆ RECt    = net receivable (piutang bersih) pada tahun t dikurangi piutang bersih pada tahun t-1 dibagi total aktiva tahun t-1.

5. Industry Adjusted Model

 

Industry  Adjusted  Model  (Dechow  dan  Sloan,1991)  mengasumsikan bahwa variasi determinan dari non discretionary accrual adalah sama dalam jenis industry yang sama. Non discretionary accrual dari model ini diperoleh dengan :

NDAt  = γ1 + γ1 median1 (TAτ)

 

 

6. Akrual Khusus (Beaver dan Engel, 1996)

 

NDAit = α0 + α1 COit + α3 NPAit + α4 ∆NPAit+1 + e

 

 

Keterangan :

 

COit          : loan charge-off (pinjaman yang dihapus bukukan) LOAN    : loans outstanding (pinjaman yang beredar)

NPAit       :  nonperforming  assets  (aktiva  produktif  yang  bermasalah) terdiri           dari    aktiva    produktif    berdasarkan    tingkatan kolektibilitasnya yaitu

1. a) Dalam perhatian khusus (DPK)

 

1. b) Kurang lancer (KL)

 

1. c) Diragukan (D)

 

1. d) Macet (M)

 

 

 

 

 

∆NPAit+1       :    selisih nonperforming assets t+1 dengan nonperforming assets t

Semua variable dideflasi dengan nilai buku ekuitas ditambah cadangan kerugian pinjaman.

Jadi perhitungan akrual kelolaan yaitu : DAit  = TAit –  NDAit

Keterangan :

 

TAit              :   total akrual (untuk yang model akrual khusus, total akrual dihitung berdasarkan  total saldo  penyisihan  penghapusan aktiva produktif

(PPAP))

 

DAit              : akrual kelolaan

 

NDAit          : akrual non kelolaan

 

7. The Cross-Sectional Models

 

Baik model Jones cross-sectional dan model Jones modifikasi cross- sectional adalah sama dengan model Jones dan model Jones modifikasi, kecuali bahwa parameter model diestimasi dengan menggunakan data cross-sectional bukan data time series. Model cross-sectional dan time series berbeda asumsi. Model cross-sectional mengasumsikan bahwa korelasi  antara  akrual  non   kelolaan  dan  penentuan  akrual,  seperti perubahan dalam pendapatan dan PPE (bruto), ditentukan oleh kelompok industri  dan  situasi  ekonomi  sekarang  sedangkan  model  time-series

 

 

 

 

 

mengasumsikan bahwa korelasi ditentukan oleh karakteristik spesifik perusahaan.

Pada penelitian ini digunakan model modifikasi Jones dalam mendeteksi manajemen laba. Penggunaan model modifikasi Jones dikarenakan model ini runtun waktu dan secara statistik paling baik dibandingkan model- model lainnya.