Uji Lagrange Multiplier digunakan untuk mengetahui mana yang lebih baik antara model random effect dan common effect. Uji ini didasari pada distribusi chi-squares dengan derajat kebebasan (df) sejumlah variabel independen. Hipotesis uji ini adalah sebagai berikut:
H0 : Common effects model
H1 : Random effects model
Jika LM > nilai kritis chi-squares maka H0 ditolak, sedangkan jika LM < nilai kritis chi-squares maka H0 diterima. Nilai kritis untuk 1 variabel dengan alpha 5% sebesar 3,8415. Kriteria penilaiannya juga bisa menggunakan nilai p-value. Jika p-value < 0,05 maka H0 ditolak, sedangkan jika p-value > 0,05 maka H0 diterima.