Secara umum tujuan dan fungsi laporan keuangan sektor publik menurut (Mardiasmo, 2000:161) adalah:
- Kepatuhaan dan pengelolaan
Laporan keuangan digunakan untuk memberikan jaminan kepada pengguna laporan keuangan dipihak otoritas pengusaha bahwa menyediakan sumber daya telah dilakukan sesuai dengan ketentuan hukum dan peraturan lain yang telah ditetapkan.
- Akuntabilitas dan pelaporan restropekstif
Laporan keuangan digunakan sebagai bentuk pertanggungjawaban kepada publik,laporan keuangan digunakan untuk monotorin kinerja dan menyevaluasi manajemen, member dasar untuk mengganti trend antara kurun waktu, pencapaian atas tujuan yang telah ditetapkan dan membandingkan dengan kinerja organisasi lain yang sejenis jika ada. Laporan keuangan juaga memungkinkan pihak luar untuk memperoleh informasi biaya atas barang dan jasa yang diterima, serta memungkinkan bagi mereka untuk menilai efisiensi dan efektivitas pengguna sumberdaya organisasi.
- Perencanaan dan informasi otorisasi
Laporan keuangan berfungsi untuk memberi dasar perecanaan kebijakan dan aktivitas dimasa yang akan datang. Laporan keuangan berfungsi untuk memberi informasi pendukung mengenai otorisasi pengguana dana.
- Kelangsungan organisasi
Laporan keuangan berfungsi untuk membantu dalam menentukan apakah suatu organisasi atau unit kerja dapat meneruskan penyedian barang dan jasa (pelayanan) dimasa yang datang.
- Hubungan masyarakat
Laporan keungan berfungsi untuk memberi kesempatan kepada organisasi untuk mengemukakan pertanyaan atas prestasi yang telah dicapai kepada pemakai yang dipengaruhi karyawan dan masyarakat,laporan keuangan berfungsi sebagai alat komunikasi dengan publik dan pihak-pihak lain yang berkepentingan.
- Sumber fakta dan gambaran
Laporan keuangan ini berfungsi untuk member informasi pada berbagai kelompok kepentingan yang ingin mengetahui organisasi. Pada dasarnya penyajjan laporan keuangan pemerintah adalah menyediakan informasi bagi pengguna yang berguna untuk mengambil keputusan ekonomi,sosial dan politik.