Teori sinyal merupakan suatu tindakan yang diambil oleh manajemen perusahaan yang memberikan petunjuk kepada investor mengenai bagaimana manajemen menilai prospek perusahaan tersebut (Brigham dan Houston, 2011 : 186). Signalling Theory membahas mengenaimanajerperusahaanmemberikan informasi melalui laporan keuangan bahwa manajer mengimplementasikankebijakan akuntansi konservatismeuntukmenghasilkan laba yang lebih
berkualitas karena pada prinsip inibertujuan untukmencegah perusahaandalam melakukan tindakan memanipulasilaba dan membantu pengguna laporan keuangan dengan menyajikan laba dan aktiva yang tidak overstate. Angka-angka akuntansi yang dilaporkan oleh pihak manajemenyangdapat digunakan sebagai sinyal.Teori sinyal menunjukkan adanya asimetri informasi antara manajemen perusahaan dengan berbagai pihak yang berkepentingan pada informasi perusahaan. Salah satu cara untuk mengurangi asimetri informasi adalah dengan memberikan sinyal kepada pihak luar berupa informasi keuangan yang positif dan dapat mengurangi ketidakpastian tentang sudut pandang suatu perusahaan di masa yang akan datang sehingga akan meningkatkan kualitas dan kesuksesan perusahaan