Agency theorymerupakan hubungan kontrak antara agent(pihak manajemen perusahaan) dan principal(pemilik/pemegang saham), agents adalah pihak yang diberi wewenang oleh principaluntuk menerima pendelegasian tugas dalam pengambilan keputusan dan melakukan otoritas atas nama principaldengan perjanjian kontrak yang telah disepakati sebelumnya (Meckling & Jensen, 1976). Adanya hubungan tersebut mengandung konsekuensi bahwa agentakan mengikuti keinginan principaldengan menjalankan kegiatan perusahaan, sebagai kompensasi principalakan memberi imbalan kepada agentapabila agentmelakukan tugas sesuai keinginan principal(Putra et al., 2019). Agentjuga harus mempertanggungjawabkan kinerjanya kepada principal(Kholmi, 2010). Agentsebagai pihak yang ditunjuk oleh principalberkewajiban untuk memaksimalkan keuntungan principal,sedangkan di sisi lain agentjuga memiliki kepentingan untuk mensejahterakan dirinya sendiri (Zelmiyanti, 2016). Dalam menjalankan kegiatan operasional perusahaan, agentadalah pihak yang berhubungan langsung dengan kegiatan tersebut sehingga agentmemiliki informasi lebih baik mengenai lingkungan kerja dan perusahaan dibanding dengan principalyang tidak secara langsung berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan setiap saat.Hal tersebut dapat mengakibatkan adanya asimetri informasi.Pawlina & Renneboog (2005)menyatakan penyebab adanya asimestri informasi adalahkarena ketidakseimbangan informasi yang dimiliki oleh agentdan principal.Asimetri informasi dapat menyebabkan penyalahgunaan wewenang atau dapat menimbulkan kecurangan-kecurangan yang dilakukan oleh agentdalam melakukan kegiatan operasional perusahaan. Kecurangan
tersebut terjadi apabila agentmelanggar atau tidak menjalankan kegiatan sesuai dengan apa yang telah disepakati dalam perjanjian kontrak dengan principalsebelumnya (Meckling & Jensen, 1976). Agentsebagai pihak yang berperan langsung kepada jalannya kegiatan perusahaan memiliki peran yang terhadap proses pelaporan yang di dalamnya tercantum laba perusahaan. Laba yang dihasilkan dari laporan keuangan inilah yang nantinya akan digunakan sebagai sumber informasi yang mencerminkan kinerja perusahaan dan sebagai dasar pengambilan keputusan oleh pihak-pihak yang berkepentingan baik eksternal maupun internal perushaaan (Nuraeni et al., 2019).Dalam karakteristik kualitatif laporan keuangan terdapat beberapa unsur diantaranya unsur reliabilitas dan relevan. Berdasarkan SFAC no informasi keuangan suatu perusahaan akan berguna dengan baik apabila dapat memenuhi kualifikasi reliabeldan relevan Kiswara (2011). Informasi dalam laporan keuangan dapat dikategorikan sebagai reliabelapabila informasi tersebut dapat dibuktikan kebenarannya, dapat diverifikasi, juga bebas dari eror dan bias dalam penyusunannya. Sedangakan informasi laporan keuangan dikatakan relevan apabila dapat memberikan perbedaan atau dapat menjadi bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan. Namun, masih banyaklaporan keuangan yang belum memenuhi kualifikasi reliabeldan relevan karena adanya perilaku menyimpang yang dilakukan oleh manajemen perusahaan (agent) (D. P. Sari & Purwaningsih, 2014). Manajemen laba adalah usaha yang dilakukan oleh agent(pihak manajemen perusahaan) dengan melakukan intervensi dalam proses penyusunan dan penyajian laporan keuangan dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan pribadi (D. P. Sari & Purwaningsih, 2014). Manajemen yang penilaian kinerja dan penetapan insentifnya didasarkan pada laba perusahaan, akan mengupayakan agar laba perusahaan terlihat baik dihadapan principalsehingga keinginannya untuk mendapat insentif dapat tercapai. Manajemen yang termotivasi dengan adanya insentif akan melakukan berbagai cara agar dapat memuaskan keinginan principaldengan