Menurut Martono dan Harjito (dalam Ismail dan Yahya, 2017) Current Ratio(CR) merupakan salah satu rasio yang terdapat di dalam rasio likuiditas yaitu rasio yang menunjukkan hubungan antara kas perusahaan dengan aktiva lainnya dengan hutang lancar. Rasio likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban –kewajiban finansialnya yang harus segera di penuhi atau kewajiban jangka pendek. Current Ratio(CR) itu sendiri merupakan perbandingan antara aktiva lancar (current asset) dengan hutang lancar (current liabilities). Aktiva lancar terdiri dari kas, surat-surat berharga, piutang, dan persediaan. Sedangkan hutang lancar terdiri dari hutang dagang, hutang wesel, hutang pajak, hutang gaji dan upah, dan hutang jangka pendek lainnya. Menurut Kasmir (2015), Current Ratio merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendek atau utang
yang segera jatuh tempo pada saat ditagih secara keseluruhan. Untuk mengatakan suatu kondisi perusahaan baik atau tidaknya, ada suatu standar rasio yang digunakan, misalnya rata-rata industri untuk usaha yang sejenis atau dapat pula digunakan target yang telah ditetapkan perusahaan sebelumnya, sekalipun kita tahu bahwa target yang telah ditetapkan perusahaan biasanya ditetapkan berdasarkan rata-rata industri untuk usaha yang sejenis.Current ratiodapat juga menunjukkan sejauh mana aktiva lancar menjamin pembayaran dari kewajiban lancarnya. Tinggi rendahnya current ratiosuatu perusahaan mencerminkan kemampuan suatu perusahaan dalam membayar kewajibannya, sehingga dapat mempengaruhi minat para investor untuk menanamkan modalnya pada perusahaan. Pemegang saham memiliki kepercayaan terhadap kemampuan perusahaan yang memiliki tingkat current ratioyang tinggi. Semakin tinggi nilai current ratio, maka semakin besar kemampuan perusahaan untuk membayar deviden (Sriwahyuni dan Saputra, 2017)