Penjualan merupakan aktivitas utama perusahaan dalam mengahsilkan
laba perusahaan. Volatilitas penjualan yang tinggi membuat persistensi laba
menjadi rendah karena laba yang dihasilkan akan mengalami banyak gangguan
(noise). Namun, volatilitas penjualan yang rendah akan dapat menunjukkan
kemampuan laba dalam memprediksi aliran kas di masa yang akan datang.
Tingginya volatilitas penjualan mengindikasikan tingginya fluktuasi
lingkungan operasi dan kecendrungan yang besar penggunaan perkiraan dan
estimasi sehingga menyebabkan kesalahan estimasi besar dan menghasilkan
persistensi laba yang rendah (Dechow dan Dichev, 2002 dalam Fanani (2010).