Menurut Kasmir (2008) kata kredit berasal dari kata Yunani “Credere” yang berarti kepercayaan, atau berasal dari Bahasa Latin “Creditum” yang berarti kepercayaan akan kebenaran. Pengertian tersebut kemudian dibakukan oleh pemerintah dengan dikeluarkannya Undang-Undang Pokok Perbankan No. 14 tahun 1967 bab 1 pasal 1, 2 yang merumuskan pengertian kredit sebagai berikut : “Kredit adalah penyediaan uang atau yang disamakan dengan itu berdasarkan persetujuan pinjam meminjam antara bank dengan lain pihak peminjam berkewajiban melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga yang telah ditentukan”.
Selanjutnya pengertian kredit tersebut disempurnakan lagi dalam Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang Perbankan, sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 10 tahun 1998, yang mendefinisikan pengertian kredit adalah“Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan ituberdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam untuk melunasihutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga”.Proses perkreditan dilakukan secara hati – hati oleh bank dengan maksuduntuk mencapai sasaran dan tujuan pemberian kredit. Ketika bank menetapkankeputusan pemberian kredit maka sasaran yang hendak dicapai adalah aman, terarah,dan menghasilkan pendapatan. Aman dalam arti bahwa bank akan dapat menerimakembali nilai ekonomi yang telah diserahkan, terarah maksudnya adalah bahwapenggunaan kredit harus sesuai dengan perencanaan kredit yang telah ditetapkan, danmenghasilkan berarti pemberian kredit tersebut harus memberikan kontribusipendapatan bagi bank, perusahaan debitur, dan masyarakat umumnya.