Pengawasan internal yang dilaksanakan di dalam perusahaan secara efektif
dan efisien harus dapat mencapai tujuan pengendalian yang telah ditetapkan. Akan
tetapi, pada kenyataannya hal tersebut sulit untuk dapat terjadi, dikarenakan dalam
pelaksanaannya pengendalian intenal memiliki keterbatasan-keterbatasan.
Menurut Azhar Susanto (2013:110), ada beberapa keterbatasan dari
pengendalian internal, sehingga pengendalian internal tidak dapat berfungsi
adalah sebagai berikut:
- “Kesalahan (Error)
Kesalahan muncul ketika karyawan melakukan pertimbangan yang salah atau
perhatiannya selama bekerja terpecah. - Kolusi (Collusion)
Kolusi terjadi ketika dua atau lebih karyawan berkonspirasi untuk melakukan
pencurian (korupsi) di tempat mereka bekerja. Sebagai contoh bagian
penjualan dan kepala bagian penjualan setuju untuk mengambil uang dari
cash register dan untuk menutup pencurian tersebut dilakukan pemalsuan
rekonsiliasi harian cash register tersebut. Dengan melakukan kolusi seperti
ini, mereka dapat sukses dalam melakukan pencurian. - Penyimpangan Manajemen
Karena manajer suatu organisasi memiliki lebih banyak otoritas dibandingkan
karyawan biasa, proses pengendalian efektif pada tingkat manajemen bawah
dan tidak efektif pada tingkat atas. - Manfaat dan Biaya
Konsep jaminan yang meyakinkan atau masuk akal mengandung arti bahwa
biaya pengendalian intern tidak melebihi manfaat yang dihasilkannya.
Pengendalian yang masuk akal adalah pengendalian yang memberikan
manfaat lebih tinggi dari biaya yang dikeluarkannya untuk melakukan
pengendalian tersebut.”