Menurut Sukendar dan Zainal (2007), pada pendekatan model efek tetap, diasumsikan bahwa intersep dan slope dari persamaan regresi (model) dianggap konstan baik antar unit cros section maupun antar unit time series. Satu cara untuk memperhatikan unit cross-section atau unit time-series adalah dengan memasukkan variabel boneka/semu (dummy variable) untuk mengizinkan terjadinya perbedaan nilai parameter yang berbeda-beda, baik lintas unit cross-section maupun antar unit time series. Pendekatan yang paling sering dilakukan adalah dengan mengizinkan intersep bervariasi antar unit cross-section namun tetap mengasumsikan bahwa slope koefisien adalah konstan antar unit crosssection. Pendekatan ini dikenal dengan sebutan model efek tetap (fixed effect model/FEM)
