Model regresi linier menggunakan data cross section dan time series.
Model dengan data cross section Yi = α + β Xi + εi ; i = 1,2,….,N N: banyaknya data cross section (1)
Mode dengan data time series Yt = α + β Xt + εt ; t = 1,2,….,T (2) N: banyaknya data time series 1 Mengingat data panel merupakan gabungan dari data cross section dan data time series, maka modelnya dituliskan dengan: Yit = α + β Xit + εit ; i = 1,2,….,N; t = 1,2,….., T
di mana : (3) N T = banyaknya observasi = banyaknya waktu N x T = banyaknya data panel