Beberapa fungsi SEM, diantaranya ialah: • memungkinkan adanya asumsi-asumsi yang lebih fleksibel; Pertama, • Kedua, penggunaan analisis faktor penegasan (confirmatory factor analysis) untuk mengurangi kesalahan pengukuran dengan memiliki banyak indikator dalam satu variabel laten; • daya tarik interface pemodelan grafis untuk memudahkan pengguna membaca keluaran hasil Ketiga, analisis; Keempat, kemungkinan adanya pengujian model secara keseluruhan dari pada koefesien-koefesien secara sendiri-sendiri; • Kelima, kemampuan untuk menguji model – model dengan menggunakan beberapa variabel tergantung; • kemampuan untuk membuat model terhadap variabel-variabel perantara; Keenam, • Ketujuh, kemampuan untuk membuat model gangguan kesalahan (error term); • Kedelapan, kemampuan untuk menguji koefesien-koefesien diluar antara beberapa kelompok subyek; • Kesembilan, kemampuan untuk mengatasi data yang sulit, seperti data time series dengan kesalahan otokorelasi, data yang tidak normal, dan data yang tidak lengkap.
