Beberapa fungsi SEM, diantaranya ialah:
Pertama, • memungkinkan adanya asumsi-asumsi yang lebih fleksibel;
Kedua •, penggunaan analisis faktor penegasan (confirmatory factor analysis) untuk mengurangi kesalahan pengukuran dengan memiliki banyak indikator dalam satu variabel laten;
Ketiga, • daya tarik interface pemodelan grafis untuk memudahkan pengguna membaca keluaran hasil analisis
Keempat,• kemungkinan adanya pengujian model secara keseluruhan dari pada koefesien-koefesien secara sendiri-sendiri;
Kelima,• kemampuan untuk menguji model – model dengan menggunakan beberapa variabel tergantung;
Keenam,• kemampuan untuk membuat model terhadap variabel-variabel perantara;
Ketujuh,• kemampuan untuk membuat model gangguan kesalahan (error term);
Kedelapan, kemampuan untuk menguji koefesien-koefesien diluar antara beberapa kelompok • subyek;
Kesembilan,• kemampuan untuk mengatasi data yang sulit, seperti data time series dengan kesalahan otokorelasi, data yang tidak normal, dan data yang tidak lengkap