Beberapa system standar,metode, dan prosedur mitigasi risiko kredit yang telah dikembangkan dalam bank konvensional juga releven untuk bank syariah. Sebagai tambahan yang diperlukan terkait dengan manajemen risiko kredit pada bank syariah akan dibahas disini.
- Pencadangan atas Kerugian Kredit
Pencadangan atas kerugian kredit diperklukan untuk memberikan proteksi atas ekspektasi kerugian kredit. Efektifitas pencadangan ini bergantung pada kredibilitas system yang digunakan untuk menghitung ekspektasi kerugian.Teknik manajemen risiko kredit yang beru-baru ini telah dikembangkan,memungkinkan bank-bank konvensional yang besar untuk mengidentifikasi ekspektasi kerugian secar akurat.Bank syariah juga dipersyaratkan untuk menjaga kewajiban pencadangan kerugian kredit sebagaimana yang diwajibkan oleh otoritas regulasi.
Sebagaimana telah dibahas sebelumnya,model pembiyayaan pada bank syariah relative berbeda dan bersifat heterogen jika dibandingkan dengan model kredit pada bank konvensional yang berbasiskan bunga .Fakta ini menurut adanya system yang akurat dan kredibel untuk melakukan kalkulasi atas ekspektasi kerugian .Lebih lanjut,dengan adanya risiko yang dihadapi masing-masing institusi, diperlukan bagi masing-masing model pembiyayaan, institusi keuangan dan otoritas regulasi. Standar AAOIFI #1, menyediakan basis untuk melakukan identifikasi terhadap potensi pendapatan dan kerugian. Sayangnya, pihak bank dan otoritas regulasi tidakl menerapkan standar ini,kecuali hanya beberapa bank saja.
Sebagai tambahan atas kewajiban pencadangan,bank syariah telah menerbitkan fasilitas pencadangan proteksi investasi. Jordan Islamic Bank merupakan pionir yang menyediakan fasilitas ini. Fasilitas pencadangan ini diterbitkan atas kontribusi deposan dan pemilik bank. Pencadangan ini bertujuan untuk memberikan proteksi atas modal dan dana investasi (deposito) dari potensi risiko kerugian karena adanya default. Bagaimanapun, deposan bukanlah pemilik bank yang permanent .Untuk itu ,kontribusi yang diberikan deposan lama bias dipindahtangankan kepada deposan baru dan/atau pada modal yang dimiliki bank. Dalam hal ini, pencanagan tidak bias menekankan keadilan antara deposan lama dan baru,atau antara deposan dan pemilik bank. Persoalan ini bias diselesaikan denag memberikan hak bagi deposan untuk menarik kontribusi yang telah dibeikan seiring dengan telah berakhirnya jangka waktu simpananya.akan tetapi,fasilitas pencadangan ini tidak bias memberikan proteksi ketika terjadi krisis.
- Jaminan
Jaminan (kolateral) merupakan salah satu instrument pengaman yang paling penting untuk menghadapi potensi terjadinya kerugian. Bank syriah bias mengunakan fasilitas kolateral untuk mengamankan pembiyayaan yang diberikan,hal ini karena konsep ar rahn (penyitaan aset sebagai jaminan atas kewajiban pembayaran utang di waktu mendatang) diperbolehkan dalam syariah. Berdasarkan prinsip keuangan islam, utang yang di tanggung pihak ketiga, komoditi yang tidak tahan lama, dan suatu yang diakui oleh syariah sebagai aset, atau instrument keuangan yang berbasiskan bunga, tidak bias digunakan sebagai jaminan. Disisi lain, uang kas, aset-aset yang tangible, emas, perak, komoditi yang bernilai ekonomis, saham(ekuitas), utang yang harus dibayar nasabah kepada lembaga keuangan, semuanya adalah aset yang bias dijadikan sebagai jaminan. Kita akan membahas karakteristik umum tentang jaminan yang bias digunakan dalam indusri keuangan syariah.
- Sebagaimana dibahas dalam bagian keempat ,dalam proposal New Basel Accord telah dijelaskan mengenai regulasi yang terkait dengan permodalan, dimana disana juga disebutkan tentang jenis-jenis aset yang bisa dijadikan sebagai jaminan bergantung pada kualitas dan kesesuaianya pada standar regulasi tentang haircut, yang telah disebutkan dalam table 2.2 Standar ini menunjukkan bahwa uang kas dan treasury bill merupakan bentuk jaminan yang paling bernilai, dan patut mendapatkan nilai tinggi dalam relative regulasi permodalan .
- Terdapat beberapa macam aset, dimana menurut pandangan bank syriah merupakan jaminan yang baik dan memiliki relief regulasi permodalan yang tinggi.
- Dengan adanyan hambatan pelarangan jual beli utang, bank syriah tidak memiliki instrumrn utang yang likuid.Bagaimanapun, dalam pandangan meraka,instrumen utang yang likuid seperti treasury bill, merupakan jaminan yang baik.akan tetapi, aset ini belum ditawarkan oleh bank syariah kepada nasabahnya.
- Bank syariah memiliki sumber dana yang terbatas untuk membiayai beberapa aset. Terlebih, jika dibandingkan dengan bank konvensional yang memiliki sumber dana yang tidak terbatas untuk memberikan kredit pada nasabahnya.
- Sistem hukum dalam perundang-undangan di mana bank syriah beroprasi, tidak mendukung adanya kualitas terkait dengan jaminan yang baik. Dalam kasus ini, sangat sulit untuk melakukan control atas kualitas aset dan proses konversi aset menjdi likuiditas, kecuali dengan biaya yang cukup tinggi.
Pembahasan ini menunjukkan bahwa dengan berbagai alasan, jaminan yang ada pada industri perbankan Islam pada umumnya tidak layak bagi relief regulasi permodalan berdasarkan standar internasiona. Fakta ini menunjukkan bahwa bank syariah tidak memiliki wakil yang representative dalam lembaga perumusahan standar. Untuk itu, bank syariah harus mempelajari dokumen konsultatif yang diedarkan oleh perumus standar secara cermat, dan memberikan pandangan mereka terkait dengan operasional yang dijalankan sebagaiman lembaga lainnya. Lebih lanjut, secara umum kualitas jaminan suatu industri bergantung pada karakteristik kelembagaan, lingkungan, dan produk yang ditawarkan oleh industri tersebut. Peningkatan infrastruktur kelembagaan dan pengembangan produk bank syariah merupakan instrument untuk meningkatkan kualitas jaminan dan mereduksi risiko kredit.