Proses mitigasi risiko kredit meliputi perhitungan dan usaha untuk memperkecil kerugian kredit.Perhitungan atas kerugian kredit,memerlukan perhitungan atas kemungkinan debitur mengalami gagal bayar (Probability of Defaul-PD), waktu jatuh tempo fasilitas kredit, kerugian yang akan diderita bank jika debitur benar-benar gagal bayar (loss given default-LGD),besarnya eksposur debitur pada saat terjadi gagal beyar (exposure at default-EAD),serta sensitivitas nilai asset terhadap risiko sistematis dan nonsistematis.
Perhitungan kemungkinan kerugian relative lebih mudah bagi jenis kontrak yang sederhan dan bersifat homogen, jika dibandingkan dengan kontrak yang relative lebih komplek dan heterogen. Model kontrak yang ada dalam bank syariah relative lebih kompleks jika dibandingkan dengan kontrak kredit yang berbasiskan bunga. Dengan demikian, menghitung kemungkinan kerugian dalam modal kontrak syariah secar secar akurat, pastilah lebih rumit.Terlebih jika tidak terdapat kesepakatan dengan debitur yang gagal bayar,karakter utang yang bersifat tidak likuid akan menabah kompleksitas dalam hal ini.
Tantangan ini bias dihadapi dengan melakukan adopsi atas pendekatan berbasis rating internal (IRB Approach) yang ditawarkan dalam bab empat.Berdasarkan hasil survai, kebanyakan bank Syariah ,telah mengunakan system rating internal. Adalah terlalu dini bagi bank syariah,untuk memenuhi kreteria IRB Approach bagi regulasi pengalokasian modalnya. Adanya beberapa bentuk rating internal,mendorong bank syariah untuk melakukan pengembangan system, dengan tujuan untuk secar bertahap memenuhi criteria IRB Approach.
Jika hal ini telah dilakukan,bank syariah diharapkan akan mulai mengikuti benchmark pengawasan LGD dan pembobotan risiko sebagaimana yang terdapat dalam Tabel 2.1 Secara bertahap,bank bias mengembangkan system perhitungan LGD dan menerapkan pendekatan berbasis rating internal yang lebih tinggi (Advance IRB Approach)