Religiusitas merupakan salah satu hal yang perlu individu miliki dalam kehidupan untuk dapat mencapai kesejahteraan subjektif. Kehidupan beragama merupakan hal yang sangat penting dalam kehidupan, yang mengatur tersebut termasuk dalam komponen religiusitas atau keberagamaan. Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih lengkap tentang hubungan antara agama dan kesejahteraan subjektif, penting untuk menjelaskan pengaruh religiusitas. Penelitian mengenai religiusitas dan kesejahteraan subjektif pun telah banyak dilakukan dimana keduanya menunjukkan hubungan yang positif, seperti halnya penelitian yang dilakukan Khalek & Lester (2013) menemukan bahwa adanya hubungan yang positif antara religiusitas dan kesehatan mental diukur dengan tiga skala: depresi, kematangan emosional, dan harga diri. Telah terbukti bahwa kehidupan religius membawa dampak positif terhadap kesejahteraan subjektif (Baco, 2010). Ellison (1991) mengungkapkan bahwa percaya pada Tuhan memiliki hubungan yang positif dengan kesejahteraan subjektif. Percaya pada Tuhan merupakan salah satu dimensi religiusitas, sehingga adanya rasa yakin terhadap Tuhan dapat meningkatkan aspek kesejahteraan subjektif yakni kepuasan hidup dan kebahagiaan. Salah satu aspek kesejahteraan subjektif yakni aspek kognitif, dimana seseorang memiliki perasaan yang puas terhadap apa yang telah dicapainya. Dimensi religiusitas yang disebutkan oleh Raiya (2008) yakni dimensi ibadah merupakan perbuatan yang dilakukan seperti melakukan solat, puasa dan sedekah. Kedua aspek dari kesejahteraan subjektif dan religiusitas ini memiliki hubungan 20 yang erat, dimana apabila individu melaksanakan ibadah yang diperintahkan oleh Tuhan maka individu merasa cukup dan puas terhadap apa yang telah dicapainya. Menurut Raiya (2008), dimensi perintah yakni individu melakukan apa yang diperintahkan oleh Tuhan dalam kebaikan dan menjauh dari apa yang Tuhan larang. Aspek ini juga memiliki hubungan terhadap aspek kesejahteraan subjektif yakni afek positif dan afek negatif. Apabila individu melaksanakan apa yang diperintahkan Tuhan, maka individu akan merasakan kebahagiaan dalam dirinya dan terhindar dari perasaan-perasaan negatif. Dhilmaghani (2018) menyebutkan bahwa religiusitas dan kesejahteraan subjektif yang meliputi kepuasan hidup dan kebahagiaan memiliki hubungan yang sangat kuat khususnya pada individu yang memiliki kepercayaan terhadap Tuhan dibuktikan dengan individu memeluk agama. Penelitian yang dilakukan oleh Gull dan Dawood (2013) juga menyebutkan bahwa individu yang melakukan ibadah dan yakin terhadap Tuhannya memiliki tingkat kepuasan hidup yang lebih tinggi dibandingkan dengan individu yang tidak melakukan praktek agama. Hal ini membuktikan bahwa religiusitas dapat meningkatkan kesejahteraan subjektif individu. Dalam penelitian Baco (2010), menjelaskan bahwa agama dapat memengaruhi kesejahteraan subjektif baik aspek kognitif dan aspek afek dalam beberapa cara, diantaranya adalah adanya komunitas agama yang memberi individu perasaan untuk memiliki dan menyediakan sumber penting dukungan sosial, agama memberi makna dan tujuan hidup individu, dan pada akhirnya agama mendorong orang untuk menjalani gaya hidup sehat. Komunitas agama merupakan bagian dari 21 dimensi universalitas, dimana setiap anggota komunitas dapat merasakan penderitaan anggota lainnya sehingga dapat mengurangi afek negatif yang muncul seperti tertekan dan sedih. Penelitian yang dilakukan Schwartz (2007) menunjukkan bahwa berdoa merupakan salah satu cara yang efektif untuk mengurangi tingkat stress seseorang. Tingkat stess seseorang merupakan bagian dari afek negatif yang dapat dikurangi melalui berdoa yang merupakan salah satu dimensi dari religiusitas yakni dimensi ibadah (Raiya, 2008). Adapun penelitian dari Aisha & Wiyono (2014) mengungkapkan bahwa individu lebih mampu mengontrol emosinya apabila menjalankan kegiatan ibadahnya dengan baik. Dengan demikian, dalam keadaan lelah dan tertekan sekalipun seorang guru taman penitipan anak tetap melaksanakan kewajiban ibadahnya maka akan memiliki kesejahteraan subjektif yang lebih baik
Aspek Religiusitas (skripsi tesis disertasi)
Dimensi religiusitas menurut Clayton & Gladen (1974) ada 5 macam, yaitu : a. Dimensi keyakinan, yaitu tingkatan sejauh mana seseorang menerima halhal yang mutlak dalam agamanya. Contohnya adalah apakah seseorang percaya akan adanya Allah, para malaikat, Nabi/Rasul, kitab-kitab Allah, Hari akhir, serta qadha dan qadar. b. Dimensi peribadatan, yaitu tingkatan sejauh mana seseorang mengerjakan kewajiban-kewajiban ritual dalam agamanya. Misalkan bagi yang beragama islam apakah mereka shalat, puasa dan membaca Al-Qur’an. c. Dimensi penghayatan, yaitu menggambarkan bentuk-bentuk perasaan atau pengalaman keagamaan yang pernah dialami dan dirasakan. Misalnya khusuk dalam shalat, khusuk dalam berdoa dan khusuk dalam berdzikir. d. Dimensi pengetahuan, yaitu seberapa jauh seseorang mengetahui ajaranajaran agamanya dan seberapa jauh aktivitas individu untuk menambah pengetahuan agamanya. Misalnya pengetahuan yang berkaitan tentang isi Al-Qur’an, pengetahuan tentang pokok-pokok ajaran yang harus di imani, dan pengetahuan tentang hukum-hukum islam. e. Dimensi pengamalan, yaitu sejauh mana perilaku seseorang dimotivasi oleh ajaran-ajaran agamanya. Dimensi ini menunjukkan akibat ajaran agama dalam perilaku. Inilah efek ajaran agama pada perilaku individu dalam kehidupan sehari-harinya. Misalnya akhlak yang mulia dan mematuhi norma-norma islam Adapun Raiya (2008) menyatakan bahwa terdapat 5 dimensi inti dari religiusitas Islam yang relevan dengan kesehatan fisik dan mental, yaitu: a. Dimensi keyakinan Dimensi keyakinan mencakup keyakinan individu pada Allah SWT, takdir Allah, keyakinan akan adanya surga dan neraka, serta hari akhir. b. Dimensi ibadah Dimensi ibadah mencakup perbuatan agamis seperti berdoa, berpuasa, membaca Al-Qur’an, dan lain-lain. c. Dimensi perintah Dimensi perintah mencakup perbuatan individu sebagaimana yang telah diperintahkan oleh agama, seperti berbuat baik, tolong menolong pada sesama, menghormati orang tua, dan lain-lain. d. Dimensi larangan Dimensi larangan mencakup larangan terhadap suatu perbuatan ataupun hal, seperti larangan tidak boleh mengkonsumsi minuman yang memabukan, mengkonsumsi daging babi, dan lain-lain. e. Dimensi universalitas Islam Dimensi universalitas Islam mencakup anggapan bahwa seluruh umat muslim di dunia adalah saudara, turut merasakan penderitaan umat muslim yang lain, dan lain-lain
Pengertian Religiusitas (skripsi tesis disertasi)
Fridayanti (2015) mengatakan bahwa agama adalah ciri utama kehidupan manusia dan dapat dikatakan sebagai satu kekuatan paling dahsyat dalam mempengaruhi tindakan seseorang. Ini termasuk menghadiri layanan keagamaan, atau memandang bahwa agama itu penting bagi kehidupan seseorang. Religiusitas diwujudkan dalam berbagai sisi kehidupan manusia. Aktivitas beragama bukan hanya terjadi ketika seseorang melakukan perilaku ritual (beribadah), tetapi juga ketika melakukan aktivitas lain yang didorong oleh kekuatan supranatural. Bukan hanya yang berkaitan dengan aktivitas yang tampak dan dapat dilihat mata, tapi juga aktivitas yang tidak nampak dan terjadi dalam hati seseorang (Ancok dan Suroso, 2005). Wulff (Raiya, 2008) mengungkapkan bahwa religi berasal dari bahasa latin yakni religio. Kata religi 16 digunakan untuk menunjukan suatu kekuatan yang lebih besar daripada kekuatan manusia yang diperlukan individu untuk menghindari hal-hal buruk. Prapanca (2017) mengatakan bahwa religiusitas merupakan hubungan antara manusia dengan Tuhan dalam bentuk ibadah yang dilakukan dalam sikap keseharian dan bermakna sebagai keyakinan atas adanya Tuhan Yang Maha Esa yang mengatur hubungan manusia dengan manusia dan manusia dengan alam sekitarnya, sesuai dengan tata keimanan dan tata peribadatan tersebut. Religiusitas diwujudkan dalam berbagai sisi kehidupan manusia. Religiusitas tidak hanya dilakukan saat individu melaksanakan ritual (beribadah) saja, akan tetapi aktivitas keseharian juga didorong oleh kekuatan dari dalam diri individu itu sendiri. Oleh sebab itu religiusitas seseorang akan meliputi berbagai macam sisi, baik dari bagaimana seseorang melakukan ibadah kepada Tuhan dan implementasinya dalam kehidupan sehari-hari
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kesejahteraan Subjektif (skripsi tesis disertasi)
Menurut Eddington & Shuman (2008), terdapat beberapa faktor yang dapat mempengaruhi kesejahteraan subjektif. Diantaranya adalah sebagai berikut : a. Perbedaan jenis kelamin Dalam kesejahteraan subjektif, perbedaan jenis kelamin diungkapkan bahwa wanita melaporkan lebih banyak pengaruh negatif dan depresi daripada pria dan lebih cenderung mencari terapi untuk gangguan ini. Namun, pria dan wanita melaporkan tingkat kebahagiaan global yang sama. Satu penjelasannya adalah wanita lebih mudah mengakui perasaan negatif sedangkan pria menyangkal perasaan seperti itu. Dengan demikian, ada kemungkinan bahwa kedua jenis kelamin mengalami tingkat pengaruh negatif dan depresi yang serupa, tetapi wanita mengungkapkan perasaan ini dan mencari bantuan professional lebih sering daripada laki-laki. Penjelasan lain untuk perbedaan jenis kelamin dalam kesejahteraan subjektif 14 ditawarkan oleh Fujita, Diener, dan Sandvik (1991). Mereka menyarankan bahwa dalam peran sosial pengasuh, perempuan disosialisasikan agar lebih terbuka terhadap pengalaman terkait emosi, termasuk emosi positif dan negatif. Penelitian tersebut mengungkapkan bahwa wanita merasakan perasaan positif dan negatif lebih sering muncul daripada laki-laki. b. Pendidikan Pendidikan berkorelasi dengan kesejahteraan khususnya untuk individu dengan pendapatan rendah. Pendidikan dapat berpotensi mengganggu jika kesejahteraan subjektif mengarah pada harapan yang tidak dapat dipenuhi, maka meningkatkan kesenjangan dalam pencapaian tujuan. c. Usia Diener, Sandvik, & Larsen (1985) mengemukakan bahwa intensitas emosional menurun seiring usia. Kurangnya penurunan yang signifikan dalam kepuasan hidup semasa hidup menunjukkan kemampuan orang untuk beradaptasi dengan kondisi mereka. Beberapa peneliti menyatakan bahwa temuan ini berfungsi sebagai bukti bahwa orang-orang menyesuaikan kembali tujuan mereka dengan bertambahnya usia mereka. Dapat disimpulkan bahwa kesenjangan antara tujuan seseorang dan keadaan menurun seiring bertambahnya usia. 15 d. Religiusitas Individu yang memiliki kepercayaan religi yang besar menunjukan kesejahteraan subjektif yang besar pula (Khalek, 2010). Penelitian terdahulu sudah membuktikan bahwa seseorang yang memiliki tingkat religiusitas yang tinggi akan memiliki kesejahteraan subjektif yang lebih tinggi dibandingkan dengan orang-orang yang menunjukkan tingkat religiusitas yang lebih rendah
Aspek-Aspek Kesejahteraan Subjektif (skripsi tesis disertasi)
Menurut Diener dkk (2002) terdapat dua komponen dasar kesejahteraan subjektif, yaitu kebahagiaan (happiness) sebagai komponen afektif dan kepuasan hidup (life satisfaction) sebagai komponen kognitif, kemudian kebahagiaan (happiness) terbagi lagi menjadi dua yaitu afek positif dan afek negatif. Berikut penjelasan dari kedua komponen tersebut: a. Komponen afektif (kebahagiaan) 1) Afek positif Afek positif merupakan suatu kondisi yang sering memunculkan banyak perasaan yang menyenangkan. Dari sekian banyak emosi positif yang paling umum dirasakan adalah sukacita, kegembiraan, kepuasan, kebanggaan, kasih sayang, dan kebahagiaan (Eddington & Shuman, 2008). Menurut Watson, Clark, dan Tellegen (1988), afek positif merupakan refleksi dari perasaan antusias, aktif, dan siaga. Afek positif yang tinggi berupa energi yang tinggi, konsentrasi penuh, dan pengalaman yang menyenangkan, sebaliknya afek positif yang rendah bercirikan kesedihan dan lesu. 2) Afek negatif Afek negatif merupakan suatu kondisi yang sering memunculkan banyak perasaan yang tidak menyenangkan. Dari sekian banyak emosi negatif yang paling umum dirasakan adalah rasa bersalah dan malu, sedih, kecemasan dan kekhawatiran, kemarahan, stres, depresi, dan iri hati (Eddington & Shuman, 2008). Hal yang sama juga dikatakan oleh Watson, Clark, dan Tellegen (1988) bahwa afek negatif merupakan dimensi umum dari keadaan yang menyedihkan dan tidak menyenangkan yang memunculkan berbagai macam mood yang tidak disukai seperti marah, merasa bersalah, takut, dan tegang, afek negatif yang rendah akan memunculkan rasa ketenangan dan ketentraman. 3) Komponen kognitif (kepuasan hidup) Kepuasan hidup termasuk dalam komponen kognitif karena didasarkan pada keyakinan (sikap) tentang kehidupan seseorang. Kepuasan hidup merupakan penilaian individu terhadap kualitas kehidupannya secara global. Kepuasan hidup secara global dimaksudkan untuk mempresentasikan penilaian responden secara umum dan reflektif terhadap kehidupannya. Secara lebih spesifik, kepuasan hidup secara global melibatkan persepsi seseorang terhadap perbandingan keadaan hidupnya dengan standar unik yang mereka punyai. Menurut Pavot & Diener (2004), penilaian umum atas kepuasan hidup mempresentasikan evaluasi yang berdasar kognitif dari sebuah kehidupan seseorang secara keseluruhan. Individu dapat menilai kondisi kehidupannya, menentukan kepentingan dari kondisi itu dan mengevaluasi kehidupannya pada skala dengan rentang antara puas dan tidak puas. Berdasarkan pemaparan sebelumnya, maka dapat disimpulkan bahwa aspek-aspek kesejahteraan subjektif meliputi komponen afektif (afek positif dan afek negatif) dan komponen kognitif (berkaitan dengan kepuasan hidup).
Pengertian Kesejahteraan Subjektif (skripsi tesis disertasi)
Kesejahteraan subjektif merupakan istilah yang sama dengan subjective well-being dan peneliti akan menggunakan istilah kesejahteraan subjektif untuk seterusnya. Kesejahteraan subjektif merujuk kepada persepsi seseorang terhadap keberadaan atau pandangan subjektif berdasarkan pengalaman hidup (Russle, 2008). Kesejahteraan subjektif juga dapat diartikan sebagai seseorang yang menilai bagaimana kehidupannya secara keseluruhan (APA, 2006). Penilaian ini berupa evaluasi individu dalam kehidupan yang telah dijalaninya. Merujuk pada pendapat dari Diener, Lucas dan Oishi (2002) yang mendefinisikan evaluasi kognitif serta afektif individu serta kaitannya dengan kehidupannya adalah kesejahteraan subjektif. Seseorang yang menilai kepuasan terhadap kehidupannya telah melakukan evaluasi kognitif, serta seseorang yang menilai bagaimana emosinya telah melakukan evaluasi afektif. Evaluasi ini, dapat menjadi positif dan negatif, termasuk penilaian dan perasaan tentang kepuasan hidup, minat dan keterlibatan, reaksi afektif seperti kegembiraan dan kesedihan pada peristiwa kehidupan, dan kepuasan dengan pekerjaan, hubungan, kesehatan, rekreasi, makna dan tujuan hidup (Diener & Ryan 2009) 11 Berdasarkan teori-teori yang telah dipaparkan sebelumnya, dapat disimpulkan bahwa penilaian individu terhadap kehidupannya secara menyeluruh baik yang terkait dengan pengalaman hidup yang telah dilaluinya maupun kejadian yang dialami secara langsung, dapat memanifestasikan dari afek positif serta afek negatif sehingga individu merasakan kebahagiaan dan kepuasan dalam hidup merupakan bagian dari kesejahteraan subjektif
Tingkat Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Hitt, Ireland dan Hoskisson (2001) perusahaan-perusahaan diversifikasi bervariasi menurut tingkat diversifikasi dan hubungan antara dan diantara bisnis-bisnis mereka.A. Diversifikasi Tingkat Rendah
Sebuah perusahaan yang mengejar diversifikasi tingkat rendah memusatkan usahanya pada bisnis tunggal atau bisnis dominan. B.Tingkat Diversifikasi Moderat sampai Tinggi Ketika volume penjualan sebuah perusahaan mencapai 30 persen lebih dari bisnis dominannya, dan ketika bisnis-bisnisnya saling berkaitan satu sama lain dengan cara tertentu, perusahaan itu, diklasifikasikan sebagai perusahaan diversifikasi yang berkaitan (a related diversified firm). Dengan lebih banyak hubungan langsung di antara bisnis-bisnisnya, perusahaan itu disebut sebagai berkaitan terbatas (related constrained).
Mengurangi strategi diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Tjiptono (1997) untuk mengurangi risiko yang melekat dalam strategi diversifikasi, unit bisnis seharusnya memperhatikan hal-hal berikut :A.Mendiversifikasikan kegiatan-kegiatannya hanya bila peluang produk/pasar yang ada terbatasB.Memiliki pemahaman yang baik dalam bidang-bidang yang didiversifikasiC.Memberikan dukungan yang memadai pada produk yang diperkenalkanD.Memprediksi pengaruh diversifikasi terhadap lini produk yang ada
Keuntungan dari Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Wahyudi (1996) kebaikan dari diversifikasi produk adalah :1.Perusahaan dapat mengarahkan full capacity karena tak tergantung pada satu macam produk saja2.Dapat memaximumkan profitnya dengan cara mengadakan expansi perusahaan3.Penentuan-penentuan baru yang menguntungkan bagi calon konsumen4.Dengan mengadakan hal ini perusahaan tak tergantung pada satu pasar saja
Tujuan Pengembangan Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Tjiptono (1997) secara garis besar, strategi diversifikasi dikembangkan dengan berbagai tujuan, di antaranya: A.Meningkatkan pertumbuhan bila pasar/produk yang ada telah mencapai tahap kedewasaan dalam Product Life Cycle (PLC). B.Menjaga stabilitas, dengan jalan menyebarkan risiko fluktuasi laba. C.Meningkatkan kredibilitas di pasar modal.
Motif Non Ekonomi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Moin (2003) motif non ekonomi berasal dari kepentingan personal (personal interest motive) baik dari manajemen perusahaan maupun dari
pemilik perusahaan. Menurut Nijman (1983) motif non ekonomi sebagai hobi atau ambisi pemilik sehingga turut menentukan suatu tindakan perluasan dasar.Menurut Ruhimat dkk, (2006) motif non-ekonomi adalah keinginan yang tidak mendorong manusia melakukan tindakan ekonomi. Motif non-ekonomi merupakan motif hidup manusia yang selalumenerima apa adanya dan senantiasa merasa puas dengan apa yang sudah diperolehnya. Motif non-ekonomi juga dapat diartikan sebagai alasan yang mendorong manusia bertindak bukan dalam konteks kegiatan ekonomi
Kinerja Keuangan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Analisis kinerja keuangan adalah seni untuk menginterprestasikan laporan keuangan yang terdiri dari neraca dan laporan laba/rugi serta data numerik lainnya yang dihasilkan oleh suatu badan usaha. Tujuan analisis keuangan bank adalah untuk mengetahui kinerja keuangan pada suatu saat tertentu, perkembangan dari tahun-tahun sebelumnya sampai saat penilaian hingga membuat suatu prediksi mengenai keadaan keuangan bank di masa yang akan datang. Dengan melakukan analisis data keuangan dari tahun-tahun lalu, dapat diketahui kelemahan-kelemahan maupun kekuatan dari bank yang dinilai (Asril, 2008). Menurut Yunanto (2008) dalam Kurniawati (2009) mendefinisikan kinerja bank secara umum merupakan gambaran prestasi yang dicapai oleh bank dalam operasionalnya. Kinerja keuangan bank juga merupakan gambaran kondisi keuangan bank pada suatu periode tertentu baik mencakup aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dananya. Kinerja keuangan bank dapat diukur dengan menganalisis dan mengevaluasi laporan keuangan. Informasi posisi dan kinerja keuangan di masa lalu sering digunakan sebagai dasar untuk memprediksi posisi keuangan dan kinerja di masa depan. Kinerja merupakan hal penting yang harus dicapai oleh setiap bank karena merupakan cerminan dari kemampuan bank dalam mengelola dan mengalokasi sumber Analisis dayanya. Selain itu tujuan pokok penilaian kinerja adalah untuk memotivasi karyawan dalam mencapai sasaran organisasi dan mematuhi standar perilaku yang telah ditetapkan sebelumnya
Bank Konvensional (skripsi, tesis, dan disertasi)
Secara garis besar, bank merupakan lembaga keuangan yang mempunyai tugas untuk menghimpun dana dari masyarakat yang selanjutnya disalurkan dalam bentuk kredit. Dalam bahasa perbankan, fungsi perbankan disini adalah sebagai financial intermediary antar pihak yang kelebihan dana pada pihak yang kekurangan atau memerlukan dana. Sedangkan pengertian bank menurut UU No. 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998 tentang perbankan, Kasmir (2003) adalah bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak
Jenis-jenis Fintech (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dewasa ini perkembangan fintech di Indonesia sangatlah pesat. Telah banyak berdiri perusahaan yang mengembangkan layanan keuangan berbasis teknologi. Ada beberapa jenis Fintech yang ada di Indonesia diantaranya adalah Payment Settlement and Clearing, Crowdfunding dan P2P, Market Agrerator, Risk and Investment Management. 1)Payment Settlement and ClearingSebelum manusia mengenal uang untuk bertransaksi dan mendapatkan barang yang diinginkan mereka harus melakukan barter. Namun sistem tersebut dinilai tidak efektif, sehingga muncul alat tukar yang disebut uang, yang pertama kali dikenal pada peradaban Sumeria dan Babylonia. Sehingga dari perkembangan tersebut uang dapat dikategorikan menjadi tiga jenis yaitu, uang barang, uang kertas dan uang giral. Dalam perkembangan teknologi saat ini muncul jenis uang baru yaitu uang elektronik atau bisa disebut E-money. Uang elektronik atau e-moneyadalah alat pembayaran yang memenuhi unsur-unsur. a)Diterbitkan atas dasar uang yang disetor terlebih dahulu oleh pemegang kepada penerbit.b)Nilai uang disimpan dalam suatu media elektronik tertentu seperti serveratau chip.c)Digunakan sebagai alat pembayaran kepada pemegang yang bukan merupakan penerbit uang elektronik.d)Nilai uang yang disetor oleh pemegang dan dikelola oleh penerbit bukan merupakan simpanan sebagaimana yang diatur dalam undang-undang perbankan.
Pengertian Financial Technology (Fintech) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Financial technologi atau “Fintech” adalah penggunaan teknologi untuk memberikan solusi keuangan. Pengertian lain mengenai fintechadalah sebuah istilah yang digunakan untuk menunjukkan perusahaan yang menawarkan teknologi modern pada sektor keuangan.17Bank Indonesia mendefinisikan Financial teckhnologi merupakan hasil gabungan antara jasa keuangan dengan teknologi yang akhirnya mengubah model bisnis dari konvensional menjadi moderat, yang awalnya dalam membayar harus bertatap muka dan membawa sejumlah uang kas, kini dapat melakukan transaksi dengan melakukan pembayaran yang dapat dilakukan dalam hitungan detik saja.
Persepsi Risiko (skripsi, tesis, dan disertasi)
Persepsi risiko adalah persepsi-persepsi pelanggan tentang ketidakpastian dan konsekuensi-konsekuensi tidak di inginkan dalam melakukan kegiatan. Menurut Dowling (1986), persepsi tehadap risiko Semakin tinggi risiko yang dihasilkan maka pengguna akan termotivasi untuk menghindari menggunakan produk tersebut. Variabel persepsi risiko dapat diukur dengan indikator yaitu:a.Pemikiran tentang risikob.Tingkat keamanan c.Gangguan yang menyebabkan kerugiand.Jaminan dalam risiko
Persepsi manfaat Menurut Davis Persepsi kebermanfaatan (perceived usefulness) (skripsi, tesis, dan disertasi)
didefinisikan sebagai sebuah pandangan subjektif pengguna terhdap seberapa besar penggunaan sebuah sistem dapat meningkatkan kinerjanya. Thompso menyebutkan bahwa individu akan menggunakan teknologi informasi jika orang tersebut mengetahui manfaat atau kegunaan (usefulness) positif atas penggunaannya. Individu yang merasa semakin mudah menggunakan internet, akan merasa semakin mudah mendapatkan manfaat dari teknologi tersebut. Variabel manfaat dapat diukur dengan indikator:a.Meningkatkan kinerja individub.Menambah tingkat produktivitas individuc.Meningkatkan efektifitas kinerja individud.Penggunaan sistem bermanfaat bagi individu
Persepsi Kemudahan Penggunaan (percevid ease of use) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Kemudahan penggunaan merupakan kepercayaan seseorang dimana dalam penggunaan suatu teknologi dapat dengan mudah digunakan dan dipahami. Sikap terhadap penggunaan Technology Acceptance Model di definisikan oleh Davis (1989) sebagai perasaan positif atau negatif dari seseorang jika harus melakukan perilaku yang akan ditentukan. Sikap individu yang mendukung penggunaan teknologi sistem informasi akan secara otomatis mendorong pemanfaatan serta penggunaan teknologi sistem informasi. Variabel kemudahan diukur dengan indikator:a.Mudah di pelajari (ease to learn)b.Dapat dikontrol (controllable)c.Jelas dan dapat dipahami d.Fleksibele.Mudah digunakan (easy to use)
Theori Of Planned Behavior (TPB) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Teori lain yang dapat menjelaskan penerimaan individu dalam menggunakan tenologi adalah Theori Of Planned Behavior (TPB), teori ini dapat menjelaskan bahwa kepercayaan dan risiko dapat mempengaruhi individu berminat atau mempunyai keinginan untuk menggunaan teknologi. Teori ini dikembangakn oleh Ajzen pada tahun 1991 ini telah banyak digunakan untuk menjelaskan perilaku pemakain dalam penggunaan
teknologi. TPB memiliki kelebihan yaitu mampu untuk menganalisis situasi ketika individu tidak dapat mengontrol perilakunya
Technology Acceptence Model (TAM) dan Theory Of Planed Behavior (TPB)
Salah satu teori yang dapat menjelaskan penerimaan individu dalam menggunakan teknologi adalah Technology Acceptence Model (TAM) yang diperkenalkan oleh Fred D. Davis pada tahun 1989 Davis menggunakan TAM untuk menjelaskan perilaku penggunaan (usage behavior) pada sebuah teknologi. Tujuan dari TAM adalah untuk menjelaskan faktor-faktor penentu diterimanya sebuah teknologi yang kemudian akan menjelaskan perilaku pengguna pada berbagai teknologi komputasi pengguna akhir (end-user computing) Pada dasarnya TAM menguji dua variabel yaitu, persepsi kebermanfaatan (perceived usefulness) dan persepsi kemudahan (perceived ease of use).
Strategi Penentuan Lokasi Perusahaan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Lokasi terbaik bagi sebuah perusahaan tergantung kepada tipe bisnis yang dirnasukinya. Pernilihan lokasi menjadi kornpleks seiring dengan terjadinya globalisasi dalarn perekonomian dan perdagangan. Globalisasi rnengakibatkan
kornunikasi internasional sernakin baik, transportasi antar wilayah sernakin rnudah, aliran uang antar negara sernakin cepat, adanya perbedaan biaya upah tenaga kerja, dan lain-lain
Sistem Perbankan Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
adalah lembaga yang memperoleh ijin untuk mengerahkan dana masyarakat berupa simpanan dan menyalurkan dana kepada masyarakat berupa pinjaman. Bank berfungsi sebagai perantara antara penabung dan peminjam, atau rumah tangga dan perusahaan. Lembaga keuangan di Indonesia dapat dibedakan menjadi bank umum dan bank perkreditan rakyat. Berdasarkan kepemilikan, bank umum terdiri dari bank pemerintah, bank swasta nasional, serta bank asing dan campuran. Bank syariah adalah salah satu bank umum yang sistem operasinya berdasarkan syariah Islam. Bagi bank, dana pihak ketiga menyediakan dana terbesar bagi manajemen untuk memperoleh penghasilan melalui pemberian kredit dan kegiatan investasi. Pertumbuhan sebuah bank sangat tergantung kepada pertumbuhan dana pihak ketiga. Dana yang terhirnpun menjadi sangat berarti bila pihak manajemen marnpu mengubahnya menjadi aktiva yang mernberikan pendapatan. Struktur dana pihak ketiga dapat diketahui dengan mengelompokkan dana yang terhimpun berdasarkan karakteristiknya.
Matriks External Factor Evaluation (EFE) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Evaluasi terhadap faktor-faktor ekonomi, sosial, budaya, demografi, ekologi, politik, pemerintah, hukum, teknologi, dan pesaing diterapkan melalui langkah sbb; 1)Identifikasi faktor-faktor eksternal (7—10 butir peluang dan ancaman penting) yang mempengaruhi perusahaan 2)Weight (bobot) terhadap faktor yang mempengaruhi keberhasilan perusahaan, dari faktor yang tidak penting (0,0) s.d. yang paling penting (1,0). Perumusannya dapat berdasarkan konsensus grup, atau perbandingan terhadap perusahaan yang sukses dan yang gagal, atau bahkan berdasarkan posisi strategik perusahaan saat ini. Semakin tinggi bobotnya, maka semakin penting faktor tersebut bagi kesuksesan perusahaan saat ini maupun di masa datang. Keseluruhan total nilai dari bobot harus sama dengan 1.0 tanpa mempedulikan jumlah faktor yang ada. Bobot merupakan industry-based. 3)Peringkat/rating pada tiap faktor menunjukkan efektifitas strategi perusahaan tersebut. Rating didasarkan respon perusahaan saat ini terhadap faktor tersebut; 4= respon superior, 3= respon diatas rata-rata, 2= respon rata-rata, 1= respon minim. Rating adalah company-based. 4)Bobot dikalikan dengan rating untuk mendapat skor tertimbang. 5)Skor tertimbang kemudian dijumlahkan
Pengaruh Bank BOPO Terhadap Profitabilitas (skripsi, tesis, dan disertasi)
Rasio BOPO yang semakin meningkat mencermink an kurangnya ke mampua n bank da lam meneka n biaya operasionaln ya ya ng dapa t meni mbulka n kerugian ka rena ba nk kurang efisienda lam meng elola usaha ny a (Bank Indonesia, 2015). BankIndonesia menetapkan angka terbaik untuk ra sio BOPO ada lah di bawah 90%, karena ji ka rasio BOPO melebi hi 90% hi ngga mendeka ti angka 100% maka ba nk ters ebut dapa t dikategorika n tida k efisien dalam menjalankan operasinya.Rasio yang sering disebut ra sio efisie nsi ini digunaka n untuk mengukur ke mampua n manajemen bank dalammeng enda lika n biaya operasional terhadap pendapatanoperasional. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang di ke luarkan bank yang bersangkutan sehi ngga kemungkinan suatu ba nk dalam kondisi be rmasalah semakin kecil.Menurut Bank Indonesia, efisiensi operasi diukur dengan membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan operasi atau yang sering di sebut BOPO. Sehi ng ga dapa t disusun suatu logika bahwa variabel efisiensi operasi yang diproksikan de ng an BOPO berpengaruh negatif terhadap kine rja perbankan yang diproksikan de ng an Return on Asset(ROA). Sehingga semakin besar BOPO, maka akan semakin kecil/menurun kinerj a ke ua ngan pe rbankan, be gitu juga seba liknya, bila BOPO semakin ke cil, maka da pa t disimpulka n ba hwa kine rja ke uang an suatu perusaha an (perbankan) semakin meningkat atau membaik.Hasil pe ne litian yang dilakukan oleh Mawardi (2005)menunjukkan hasil bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadapReturn On Asset(ROA), sedangkan dalam Penelitian Imam (2007)
pada Bank syariah Mandiri menjelaskan bahwa Variabel BOPO berhubungan positif dan signifikan hal ini disebabkan dengan adanya penambahan cabang baru dan promosi dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas periode Januari 2004 – Oktober 2006.
Pengaruh Bank Size Terhadap Profitabilitas (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pada umumnya, semakin besar ukuran ba nk maka semakinbe sar pula profitabilitasnya. Menurut Abduh (2013:206), hal ini disebabkan ka re na ukuran bank yang besar memungkinkan hasil da lam skala ekonomi yang aka n mengurangi biaya pengumpulan da n pe mrosesan informasi. Selain itu dalam rua ng ling kup ekonomi menghasilka n produk diversifikasi pembiayaan dan aksesbilitas kepa sar modal
Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (skripsi, tesis, dan disertasi)
Standar yang digunaka n Bank Indonesia untuk rasioLoan to Deposit Ratio (LDR) adalah 80% hingga 110%. Jika angka rasioLoan to Deposit Ratio(LDR) suatu ba nk berada pada angka di bawah 80% (misalkan 70%), maka da pat disimpulka n bahwa ba nk tersebut hanya dapat menyalurkan sebe sar 70% dari seluruhdana yang berhasil dihi mpun. Jika rasioLoan to Deposit Rat io (LDR) bank mencapai lebih dari 110%, berarti tot al kr edit yang diberika n bank tersebut melebihi dana ya ng di hi mpun. Semakin tinggi Loan to Deposit Rat io (LDR) menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas ba nk, sebaliknya semakin rendah Loan to DepositRatio (LDR) menunjukkan kurangny a efektifitas bank dalam menyalurkan kredit sehingga hilangnya kesempatan bank untukmemperoleh laba. Perubahan Loan to Deposit Ratio(LDR) bank ya ng be ra da pa da standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (80% – 110%), maka pe rubaha n laba yang diperoleh oleh bank ters ebut akan meningkat (deng an asumsi bahwa bank tersebut mampu meny alurkan kreditnya dengan efektif) (Surat Edaran Bank Indonesia, 2015).Jika rasio LDR bank mencapai lebih dari 110%, berarti total kredit yang diberikan bank tersebut melebihi dana yang dihimpun. Oleh karena dana yang dihimpun dari masyarakat sedikit, maka bank dalam hal ini juga dapat dikatakan tidak menjalankan fungsinya sebagai pihak intermediasi (perantara) dengan baik. Jika rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) bank berada pada standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, maka laba yang diperoleh oleh bank tersebut akan meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif). Dengan meningkatnya laba, maka return on asset (ROA)
juga akan meningkat, karena laba merupakan komponen yang membentuk return on asset (ROA) (Surat Edaran Bank Indonesia, 2015).
Pengaruh Non Performing Financing terhadap Profitabilitas (skripsi, tesis, dan disertasi)
Non Performing Loan (NPL) merefleksikan besarnya risikokredit yang dihadapi bank, semakin kecil Non Performing Loan (NPL), maka semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank. Bank dalam memberikan kredit harus melakukan analisis terhadap kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya. Setelah kredit diberikan, bank wajib melakukan pemantauan terhadap penggunaan kredit serta kemampuan dan kepatuhan debitur dalam memenuhi kewajiban. Bank melakukan peninjauan, penilaian, dan pengikatan terhadap agunan untuk memperkecil resiko kredit (Masyhud, 2004). Dengan demikian apabila suatu bank mempunyai Non Performing Loan (NPL) yang tinggi, maka akan memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya, sehingga berpengaruh terhadap kinerja bank. Risiko kredit yang diproksikan dengan non performing loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan bank yang diproksikan dengan return on asset(ROA). Sehingga jika semakinbesarNon Performing Loan (NPL), akan mengakibatkan menurunnya return on asset, yang juga berarti kinerja keuangan bank yang menurun. Begitu pula sebaliknya, jika non performing loan (NPL) turun, makareturn on asset(ROA) akan semakin meningkat, sehinggakinerja keuangan bank dapat dikatakan semakin baik.Hasil Penelitian Wisnu Mawardi (2005) menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap ROA, sedangkan penelitian Budi Ponco (2008) menunjukkan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA di Perbankan Syariah.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Profitabilitas (skripsi, tesis, dan disertasi)
Faktor-faktor yang mempengaruhi suatu keputusan manajemen pe rusahaan perbankan adalah de ngan meli hat faktorinternal. Fakt or internal dapa t di kaitkan de ngan pengambi lanke bijaka n dan strategi operasional bank seperti keputusan yang be rkaitan de ng an permodalan, pembiayaan serta pe ngelolaan risiko bank (Siamat, 2014:89). Capital Adequacy Ratio (CAR) juga biasa disebut dengan rasio kecukupan modal, yang berarti jumlah modal sendiri yang diperlukan untuk menutup risiko kerugian yang timbul dari penanaman aktiva-aktiva yang mengandung risiko serta membiayai seluruh benda tetap dan investaris bank. Seluruh bank yang ada di Indonesia diwajibkan untuk menyediakan modal minimum sebesar 8% dari ATMR. Semakin besar Capital Adequacy Ratio (CAR) maka keuntungan bank juga semakin besar. Dengan kata lain, semakin kecil risiko suatu bank maka semakin besar keuntungan yang diperoleh bank (Kuncoro, 2011). Penelitian Habbe dkk (2012)meng enai ka rakteristik bank yang dalam ha l ini ditunjukkan dengan CAR tidak memiliki pengaruh terhadap ROA Bank Umum Syariah, na mun penelitianHabbe dkk (2012) bertentangan dengan pe ne litian yang dilakukan oleh Gelos (2006), Suyono (2005) dan Buyung (2009) yang menunjukkan adanya pengaruh yang signifika n positif antara CAR da n FDR dengan ROA
Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Rasio Biaya Operasional terhada p Pendapatan Ope rasio nal (BOPO) sering disebut rasio efisiensi yang digunaka n untuk mengukur kemampuan mana je men bank da lam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasiona l. Semakinkecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yangdikeluarkan bank yang be rsangkutan (Almilia da n Herdiningtyas, 2005). Keberhasilan bank didasarkan pada peni laian kuant itatif terhada p rentabilitas bank dapat diukur dengan menggunaka n rasio biaya operasional terha dap pendapa tan operasional (Kuncoro,2011). Menurut Rivai dkk (2013:480) Rasio BOPO adalah perbandingan antara beban operasional dengan pendapatan operasional dalam mengukur tingkat efesiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio BOPO akan lebih baik, karena bank yang bersangkutan dapat menutup beban operasional dengan pendapatan operasionalnya. Perusahaan yang bergerak dibidang perbankan, melakukan efisiensi operasi, yaitu untuk mengetahui apakah bank dalam operasinya yang berhubungan dengan usaha pokok bank, dilakukan dengan benar dalam arti sesuai yang diharapkan manajemen dan pemegang saham. Efisiensi operasi juga mempengaruhi kinerja bank, yakni untuk menunjukkan apakah bank telah mengunakan seluruh faktor produksinya dengan tepat guna dan berhasil guna. Rasio efisiensi bank juga bisa diukur dengan total non interestexpense divided by total interest income minus total interest expense plus totalnon interest income (Hanley, 1997 dalam Sudiyatno, 2010) Menurut Bank Indonesia (SE. Intern BI, 2004), efisiensi operasi diukur dengan membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan operasi atau yang sering disebut BOPO. Rasio BOPO ini bertujuan untuk mengukur kemampuan pendapatan operasional dalam menutup biaya operasional. Rasio yang semakin meningkat mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan kerugian karena bank
kurang efisien dalam mengelola usahanya (SE. Intern BI, 2004). Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO adalah dibawah 90%, karena jika rasio BOPO melebihi 90% hingga mendekati angka 100% maka bank tersebut dapat dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan operasinya. Menurut ketentuan Bank Indonesia efisiensi operasi diukur dengan mengunakan rasio biaya operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional. Mengingat kegiatan utama bank adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dana dan menyalurkan dana masyarakat, maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga. Secara teoritis, biaya bunga ditentukan berdasarkan perhitungan cost ofloanable funds (COLF) secara weight average cost, sedang penghasilan bunga sebagian besar diperoleh dari interest income (pendapatan bunga) dari jasa pemberian kredit dari masyarakat, seperti bunga pinjaman, provisi kredit, appraisal fee, supervision fee, commitment fee, syndication fee, dan lain–lain.
Ukuran Perusahaan/Bank (Size) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Kara kteristik ba nk yang tida k kalah penting adalah ukuran pe rusaha an (bank size). Menurut (Machfoedz, 1999: 148 dalam Stiawan 2009) ukuran pe rusaha an meru pakan suatu skala dimana da pat diklasifikasikan besar kecil pe rusahaa n menurut berbagai cara , antara lain to tal aktiva, log size, nilai pa sar saham, dan lain – lain. Pada dasarn ya ukuran perusahaan hanya terbagi menjadi 3 (Tiga) ka tegori yaitu pe rusaha an besar (large firm), perusaha an menengah (medium firm) dan perusaha an kecil (small firm). Berdasarkan Pera tu ra n Otoritas J asa Keua ngan yang terdapat pa da Pera turan Otoritas Jasa Keua ngan Nomor 6/POJK.03/2016 mengena i Kegiatan Usaha dan Jari ng an Kantor Berdasarkan ModalInti Bank, Bank Umum be rdasarkan Kegiatan Usaha , yang selanju tnya disebutBUKU, ada lahpe ngelo mpokan Bank be rdasark an ke giatan usaha yang disesuaikan de ngan modal in ti yang dimilik i. Berdasarkan modal inti yang dimilik i, bank dikelompokkan menjadi empat B UKU, yaitu :a.BUKU 1 adalah Bank dengan Modal Inti sampai dengan kurang dari Rp1.000.000.000.000,00 (satu triliun rupiah);b.BUKU 2 adalah Bank dengan Modal Inti paling sedikit sebesar Rp1.000.000.000.000,00 (satu triliun rupiah) sampai dengan kurang dari Rp5.000.000.000.000,00 (lima triliun rupiah);c.BUKU 3 adalah Bank dengan Modal Inti paling sedikit sebesar Rp5.000.000.000.000,00 (lima triliun rupiah) sampai dengan kurang dari Rp30.000.000.000.000,00 (tiga puluh triliun rupiah); dan
d.BUKU 4 adalah Bank dengan Modal Inti paling sedikit sebesar Rp30.000.000.000.000,00 (tiga puluh triliun rupiah).Ukuran bank diasosiasikan dengan konsep skala ekonomi. Dalam teori ekonomi, jika sebuah industri adalah subyek dari skala ekonomi, institusi besar akan lebih efisien sehingga mampu menghasilkan pelayanan produk dengan biaya yang lebih rendah, begitu juga sebaliknya. Bank yang besar diasumsikan menikmati skala ekonomi, mereka mampu memproduksi output atau pelayanan mereka yang lebih murah dan efisien daripada bank kecil (Azmi, 2004: 5 dalam Fajria (2016)).
Financing to Deposit Rati o (FDR) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Financing to Deposit Rati o (FDR) adalah ra sio antarape mbiayaan yang dibe ri ka n de ngan tot al da na piha k ke ti ga. FDR mengukur kemampuan bank syari ah dalam memenuhi semua kewaji ba n jangka pendeknya pa da saat jatuh tempo. Bank syariah di ka takan li kuid ji ka mampu meng emba lika n da na deposan pada saat di tagih sert a mampu mencukupi ke butuh an pembiayaanke pada pi ha k eks tern al. bahwa perusahaan ters ebu t termasuk dalam kategori li kuid (Muhammad, 2014: 359).Likuiditas bank menurut Zainul Arifin (2006) adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutamakewajiban jangka pendek. Maka pengelolaan likuiditas yang baikakan berdampak pada kepercayaan masyarakat untuk menyimpandananya karena mereka yakin bahwa bank tersebut mampumenjamin dananya apabila sewaktu – waktu atau pada saat jatuh tempo dapat menarik kembali dananya.Sedangkan Muhammad (2014 : 266) mengemukakan bahwa : Financing(pembiayaan) dalam industri perbankan syariah adalah penyaluran dana kepada pihak ketiga, bukan bank dan bukan Bank Indonesia dengan menggunakan beberapa jenis akad. Adapun danapihak ketiga dalam bank syariah berupa : 1.Titipan (wadiah) simpanan yang dijamin keamanan dan pengembaliannya tapitanpa memperoleh imbalan atau keuntungan. 2.Partisipasi modal berbagi hasil dari berbagai risiko untuk investasi umum.3. Investasi khusus dimana bank hanya berlaku sebagai manajer investasi untuk memperoleh fee dan investor sepenuhnya mengambil risiko atas investasi itu.
Non Performing Finance (skripsi, tesis, dan disertasi)
Tingkat ke lang sungan usaha ba nk be rkait an erat dengan aktiva pr oduktif yang di milikinya, oleh ka rena itu manajemen bank dituntut untuk sena ntiasa da pa t memantau da n meng analisis kualitas aktiva produktif yang dimiliki. Kualitas aktiva produktif menunjukkan kualitas asset sehubungan de ngan risiko kredit yang dihada pi oleh ba nk akibat pe mberian kredit dan in vestasi da na ba nk. Aktiva produktif yang di nilai kualitasnya meliputi penanaman dana baik dalam rupi ah maupun valuta asing, da lam be ntuk kredi t da n surat berharga (Siamat, 2014) Setiap pena na man dana bank dalam aktiva produktif di nilai kualitasny a de ngan menent ukan tingkat kolektibi lit asny a. Kolektabilitas da pa t diartik an seba gai ke adaan pe mba yaran ke mbali pokok, angsuran pokok atau bunga kr edit oleh nasabahserta tingkatke mungkinan diterima ke mbali da na yangditana mkan dalam surat be rharaga atau pe na naman lainnya.Menurut OJK No.35/POJK.05/2018 Kualitas Piutang Pembiayaan Bermasalah (Non Performing Financing) Neto yang selanjutnya disebut NPF Neto adalah piutang pembiayaan yang terdiri dari piutang pembiayaan dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet, setelah dikurangi cadangan penyisihan penghapusan piutang pembiayaan untuk piutang pembiayaan yangterdiri dari piutang pembiayaan dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet. Semakin tinggi rasio NPL maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba (ROA) yang diperoleh bank (Kasmir,2016:110). Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan
kepada pihak ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah atau kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet. Sesuai dengan aturan yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia, besarnya NPL/NPF yang baik adalah dibawah 5%.
Capital Adequacy Ratio (CAR) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Modal merupakan ba gian da ri da na yang dapat digunaka n bank dalam aktivitas kesehariannya. Hal pe nting yang be rkaitan de ngan masalah da na adalah ba gaimana melakukan aktivitas manajemen dana . Manajemen da na adalah proses pengelo laan pe nghimpunan dan pengalokasian da na masyaraka t serta da na modal untuk mendapa tka n tujua n bank syariah secara efe ktif dan efisien (Muhammad, 2014: 525). Menurut Haron dan Azmi (2004: 8) dalam Fajria (2016), semakin tinggi ju mlah modalyang disuntikkan, maka nasabah akan lebih yakin da n aka n lebih menempatkan de positonya di ba nk. Dengan semakin ba nyak de posit yang ditempatkan, maka ba nk memiliki modalyang lebih ba nyak untuk dikelola dalam rangkan menghasilka n profitabilitas yang lebih tinggi. Menurut Vong dan Chan (2006: 96) bank yang memilikike cukupan modal, akan memiliki biaya yang lebih rendah ketika mengalami ke sulitan keuangan. Hal te rs ebut merupakan sebuah ke unggul an yang ke mudian akan diartikan ke dalam pr ofitabilitas yang tingg i.Capital adequacy ratio ada lah ra sio kecukupan modal bank yang diukur be rdasarkan perbandingan antara ju mlah modal dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), CAR atau sering disebut ra sio pe rmodalan merupaka n modal dasar yang harusdipenuhi oleh ba nk. Modal digunakan untuk menjaga ke pe rc ayaan masyara kat terh ada p kine rja bank. Modal meru paka n salah satu fa ktor pe nt ing da lam ra ngka pe ngembang an usaha bisnis da n menampung risiko ke rugian, semakin tinggi CAR maka semakinkuat kemampuan bank te rs ebut mampu membiayai ke giatan opera sional ba nk, keadaa n bank te rs ebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas (Suryani, 2011).
Return On Asset / Profitabilitas (ROA) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan atau laba dalam suatu periode tertentu. Rasio ini juga menunjukkan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan yang ditunjukkan dari laba yang diperoleh dari hasil penjualan atau dari pendapatan investasi. Perusahaan dikatakan rentabilitasnya baik, apabila mampu memenuhi target laba yang telah ditetapkan dengan menggunakan aktiva atau modal yang dimilikinya (Kasmir, 2016:114). Keseha tandan ke be rl angsungan profitabilitas bank merupaka n hal yang vital dalam mempertahankan stabilitas sistem pe rbankan (I dris et al, 2011). Oleh ka re na itu, untuk meningka tkan pe rformanya, ba nk ha rus memaksimalkan pro fit, mengurangi biaya operasional, dan mengelo la risiko. Studi tentang profitabilitas merupaka n alat yang penting da lam meningka tka n performa,mengevaluasi opera sional bank dan menentukan renca na manajemen untuk membantu meningka tkan ke sempatan bank be rtaha n dalam pa sar yang kompetitif. Lebih lanjut lagi, studitentang profitabilitas pe rbankan syariah sangatlah pe nting sebagai
pedoman terhadap pe ningka tan ekonomi ka re na bank berkontribusida lam pertumbuhan ekonomi dan stabilitas. (Muda et al. 2013: 560).
Kinerja Keuangan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Kinerja perusahaan dapat di ni la i melalui be rbagai macamvari abe l atau indikator, antara lain melal ui laporan keua ngan perusahaan yang bersangkutan. Berda sarkan laporan keua ng an ini dapat dihitung sejumlah rasio keua ng an yang umum di gunaka n seba gai da sar di dalam pe nilaian kine rja pe rusahaan. Menurut Merkusiwati (2007), pe ni laian kinerja perusahaan bagi manajemen dapa t diarti ka n sebagai pe nilaian terha dap prestasiyang da pat dicapai. Dalam hal ini laba da pat digunaka n seba gaiukuran dari prestasi yang di capai da lam suatu perusahaan. Penilaian kinerja perusahaan pent ing dilakukan, baik ol eh manajemen, pe megang saham, pemerintah, maupun pihak lain
yang berkepentingan dan terkait dengan distribusi kesejahteraan di antara mereka, tidak terkecuali perbankan. Kesehatan bank adalah kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik melalui cara- cara yang sesuai dengan peraturan yang berlaku (Susilo dkk, 2006). Menurut Kasmir (2016:185-186), dalam menilai kesehatan bank umumnya digunakan lima aspek penilaian, yaitu CAMEL (Capital, Assets Quality, Management, Earning, dan Liquidity). Faktor–faktor kinerja perusahaan perbankan yang digunakan untuk menilai kesehatan bank dapat dijelaskan sebagai berikut (Kasmir, 2016:185-186): a.CapitalModal merupakan faktor yang penting dalam rangka pengembangan usaha dan untuk menampung risiko kerugiannya. Modal berfungsi untuk membiayai operasi, sebagai instrumen untuk mengantisipasi rasio, dan sebagai alat untuk ekpansi usaha. Penelitian aspek permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk menunjang kebutuhannya (Merkusiwati, 2007). Sedangkan menurut Bank Indonesia, penilaian pemodalan dimaksudkan untuk mengevaluasi kecukupan modal Bank dalam meng- cover eksposur risiko saat ini dan mengantisipasi eksposur risiko di masa datang.b.Assets QualityPenilaian kualitas aset dimaksudkan untuk mengevaluasi kondisi aset bank dan kecukupan manajemen
28 risiko kredit (Bank Indonesia, 2004). Aspek ini menunjukkan kualitas aset sehubungan dengan risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada portofolio yang berbeda. Setiap penanaman dana bank dalam aktiva produktif dinilai kualitasnya dengan menentukan tingkat kolektibilitas yaitu apakah lancar, kurang lancar, diragukan atau macet. Pembedaan tingkat kolektibilitas tersebut diperlukan untuk mengetahui besarnya cadangan minimum penghapusan aktiva produktif yang harus disediakan oleh bank untuk menutup risiko kemungkinan kerugian terjadi (Kuncoro, 2011). c.ManagementPenilaian manajemen dimaksudkan untuk mengevaluasi kemampuan manajerial pengurus Bank dalam menjalankan usahanya, kecukupan manajemen risiko dan kepatuhan Bank terhadap ketentuan yang berlaku serta komitmen kepada Bank Indonesia. Kuncoro (2011) mengungkapkan bahwa manajemen yang dimaksud disini adalah kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko–risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategibisnisnya untuk mencapai target. Indikator manajemen disini dapat diartikan sebagai kemampuan manajemen perusahaan perbankan dalam mengendalikan operasinya ke dalam maupun keluar, pengendalian operasi yang baik, memiliki sistem dan prosedur yang jelas yang didukung dengan adanya sumber daya manusia yang handal, kepemimpinan manajemen yang profesional serta ketersediaan teknologi informasi.
d.EarningPenilaian earning dimaksudkan untuk mengevaluasi kondisi dan kemampuan earning atau rentabilitas Bank dalam mendukung kegiatan operasional dan pemodalan. Earnings digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menetapkan harga yang mampu menutup seluruh biaya. Labamemungkinkan Bank untuk bertumbuh. Laba yang dihasilkan secara stabil akan memberikan nilai tambah (Bank Indonesia, 2004).e.LiquidityPenilaian likuiditas dimaksudkan untuk mengevaluasi kemampuan Bank dalam memelihara tingkat likuiditas yang memadai dan kecukupan manajemen risiko likuiditas (Bank Indonesia, 2004). Analisis likuiditas dimaksudkan untuk mengukur seberapa besar kemampuan bank tersebut mampu membayar utang-utangnya dan membayar kembali kepada deposannya serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan (Merkusiwati, 2007).
Signaling Theori (skripsi, tesis, dan disertasi)
Teori sinyal (signaling theory) menjelaskan mengenai perusahaan mempunyai dorongan untuk memberikan informasilaporan ke uangan pa da pihak ekstern al. Dorongan perusaha an untuk memberikan informasi disebabkan terjadinya asimetri informasi antara perusahaan dan pihak luar (e ksternal) dimana pe rusahaan mengetahui informasi yang lebih banyak mengena i pe rusahaan da n prospe k yang aka n da tang daripada pihak luar(eksternal). Perusahaan da pat meningka tka n nilai perusahaan de ngan meng urangi informasi asimetri. Salah satu ca ra untuk mengurangi informasi asimetri adalah dengan memberikan sinyal pa da pihak luar. Salah satu nya be rupa informasi keuangan yang da pa t diperc aya da n aka n mengurangi ketidakpastian mengena i prospek perusahaan yang aka n datang (Wolk et al da lam Ratna dan Zuhrotun, 2008).Sinyal yang diberi kan oleh pe rusahaa n (manajemen) yang be rupa lapora n keuangan ha rus bisa dipahami oleh pihak luar
agar pihak luar bisa menilai prospek pe rusahaan dimasa depan. Tidak ha nya itu, sinyal yang berupa laporan profitabilitas pe rusaha an tersebut memberikan in for masi yang menyatakan bahwa pe rusaha an ters ebut lebih baik dari perusaha an lainnya. Secara konseptual, kecukupan modal diperlukan agar da pa t menjamin ke layaka n pelayana n bank untuk melindungi ba nk da ri ke gagalan (resiko) serta menjamin kela ngsungan ba nk mendatang. Kecakupan modal tersebut merupaka n sinyal untuk perusahaan.
Teori Agency (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pada teori ke agensi (a ge ncy theory) dijelaskan ba hwa pada sebuah per usaha an ter da pa t dua pihak yang sali ng be rinteraksi. Pih ak-pihak tersebut ada lah pe milik perusahaa n (pemegang saha m)da n mana jemen per usahaa n. Pemegang saha m disebut sebagai prinsipal, seda ng kan manajemen ora ng yang diberi ke wenangan
oleh pemegang saha m untuk menjalankan perusahaan yang disebutagen. Perus ahaan yang memisahkan fungsi pe ngelolaan da n ke pe milikan aka n re ntan ter ha da p konflik keagenan (agenc y conflict) yang diseba bkan karena masing-masing pihak mempunyai ke pe ntingan yang sali ng bert entangan, yaitu berusaha menca pa i ke makmurannya s endiri ( Jensen dan Mec kling, 1976). Untuk meminimalk an konflik antara mereka, maka pe milik da n mana jemen melakukan ke sepaka tan kontrak ke rja de ngan cara mengatur proporsi hak dan ke wajiban masing-masing guna mencapai utilitas yang dihara pkan. menyataka n bahwa dalam ke sepa katan tersebut dihara pkan dapa t memaksimumkan utilitas pe milik, da n dapa t memuaskan ser ta menjaminmanajemen untuk mene rimar eward atas hasil pengelolaan perus aha
Productive Theory of Credit (skripsi, tesis, dan disertasi)
Productive Theory of Credit (Commercial Loan Theory) menekankan bahwa likuiditas bank akan terjamin apabila aktiva produktif (earning assets) disusun dari kredit jangka pendek yang mudah dicairkan selama bisnis dalam kondisi normal. Teori ini menyatakan secara spesifik bahwa bank-bank hanya akan memberikan kredit jangka pendek yang sangat mudah dicairkan atau likuid (“Short Term, Self Liquiditing”) melalui pembayaran kembali (angsuran) atas kredit tersebut sebagai sumber likuiditas. Pembayaran kembali untuk kredit ini adalah melalui perputaran kas dari modal kerja yang telah dibelanjai melalui kredit ini. Perputaran tersebut misalnya dari kas perusahaan untuk membeli persediaan, kemudian dijual menimbulkan piutang. Piutang ini akhirnya akan menjadi kas sebagai angsuran kredit pada bank (Sudiyatno, 2010)
Peranan Agency Cost dalam Memoderasi Pengaruh Strategi Diversifikasi Parsial terhadap Kinerja Perusahaan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Salah satu dari biaya keagenan menurut (Jensen dan Meckling, 1976)yang muncul akibat adanya konflik keagenanadalah monitoringcost atau biaya pengawasan yaitu biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk mengawasi kinerja dan perilaku manajer dalam mengelola perusahaan. Menurut(Hill et al., 2015:338)diversifikasi terkait dapat meningkatkan biaya birokrasi yang diperlukan untuk mengawasi dan mengelola koordinasi antar unit agar aktivitas masing-masing
segmen dapat berjalan dengan baik. Biaya ini terjadi akibat kompleksitas perusahaan terdiversifikasi ditambah dengan adanya penggunaan sumber daya bersama antar segmen yang menyebabkan rentan terjadi konflik keagenan. Hal ini dapat mengganggu produktivitas segmen salah satunya karena terjadi kemacetan transfer sumber daya. Akibatnya pendapatan perusahaan menurun dan berimbas pada penurunan kinerja perusahaan.Diversifikasi tidak tekait beroperasi dalam bisnis yang tidakatau sedikit memiliki keterkaitanantar segmen. Menurut(Du, 2017)salah satu risiko dari diversifikasi adalah alokasi modal internal perusahaan yang tidak efisien karena terus menerus mensubsidisegmen usaha yang buruk. Oleh karena sedikitnya kesamaan antar segmen,risiko modal internal yang tidak efisien, dan terdapat sumber daya yang tersisa karena tidak dapat digunakan pada segmen lainnyamaka rentan terjadi konflik keagenan yang dapat meningkatkan agency costdan memperlemah pengaruh unrelated diversification terhadap kinerja perusahaan
Peranan Agency Costdalam Memoderasi Pengaruh Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Total terhadap Kinerja PerusahaanMenurut(Denis et al., 1997)diversifikasi akan menyebabkan peningkatan kompleksitas perusahaan. Kompleksitas perusahaan ini akan meningkatkan agency costkarena adanya perbedaan kepentingan, sehingga menyulitkan prinsipal untuk mengontrol kinerja agen dan memastikan bahwa setiap keputusan yang diambil agen telah sesuai dengan kondisi usaha yang sebenarnya atau terdapat motif tertentu. Ketidakpedulian terhadap agency cost dapat mengurangi pencapaian keuntungan kompetitif yang berdampak negatif terhadap kinerja perusahaan.Hasil penelitian terdahulu(Khidmat & Rehman, 2014; Wang, 2010)menunjukkan bahwa agency cost berpengaruh negatif terhadap kinerja perusahaan. Sehingga jikakonflik keagenan tidak dapat diatasi akanmeningkatkan agency costyang dapat mengurangi manfaatatau hasil usaha yang dapat diperoleh dari strategi diversifikasi terhadapkinerja perusahaan.
Pengaruh Strategi Diversifikasi Parsial (Relateddan Unrelated Diversification) terhadap Kinerja Perusahaan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dengan melakukan strategi diversifikasi berkaitan atau related diversification perusahaan dapat mentrasnfer dan penggunaan bersamasumber daya dan kompetensi inti perusahaan(economic of scope)karena adanya kesamaan antara segmen yang sedang berjalan dengan segmen yang baru dijalankan.Selain itu, related diversification dapat menciptakan economic of scaleyaitu penghematan biaya dari operasi yang besar.Denganberbagiaktivitas dan penghematan biaya ini akan menurunkan biaya totalsehingga produk dapat dijual dengan harga yang lebih rendah daripada kompetitor/pesaing lainnya. Oleh karena itu dapat meningkatkan pendapatan usaha yang berimbas pada peningkatan kinerja perusahaan.Hal ini didukung penelitian (Yudiyatno & Wardhani, 2015).Strategi diversifikasi tidak berkaitan dipicu oleh pengggunaan ataualokasi modal internal dengan menanamkan investasi yang memiliki profil risiko berbeda sehingga diharapkan tingkat risiko akan menurun. Menurut (Park & Jang, 2012)unrelated diversification juga mengurangi risiko pendapatan perusahaan karena lemahnya hubungan sumber pendapatanyang dihasilkan. Jika dua atau lebih sumber pendapatan memiliki korelasi atauhubungan yang rendah maka pendapatan perusahaan dapat lebih stabil.Sehingga hal ini akan menunjang peningkatan kinerja
perusahaanyang didukung penelitianterdahulu (Park & Jang, 2012; Yudiyatno & Wardhani, 2015).
Pengaruh Strategi Diversifikasi Total terhadap Kinerja Perusahaan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dengan diversifikasi perusahaan dapat mengurangi risiko pendapatan usaha, mengurangi pesaing dengan kekuatan pasar yang dimiliki,menurunkan biaya produksi, mentransfer kompetensi dan sumber daya yang dapat meningkatkan pendapatan. Sehingga secara teoritis strategi diversifikasi dapat memperbaiki kinerja perusahaan. Selain itu, keputusandiversifikasi yang diambil oleh agen akan memberikan hasil yang baik jika dilakukan secara efektif dan efisien sehingga hal ini akan meningkatkan pendapatan perusahaan dan diikuti dengan peningkatan kompensasi yang diterima oleh agen. Namun, keputusan diversifikasi yang dilandasi motif pribadi agen dan tidak dilakukan dengan perhitungan, perencanaan,
pelaksanaan, dan pengontrolan yang baik justru dapat menurunkan nilai perusahaan. Menurut (Chakrabarti, Singh, & Mahmood, 2007)strategi diversifikasimemberikan dampak baik pada perusahan di Indonesia karena institusi ekonominya masih lemah.Pengaruh positif diversifikasi juga didapat dari hasil penelitian yang dilakukan oleh (Chen & Yu, 2012; Eukeria & Favourate, 2014; Vidyanata et al., 2016; Yudiyatno & Wardhani, 2015).
Pengukuran Kinerja (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pengukuran kinerja merupakan aspek yang sangat penting dalam proses pengendalian manajemen. Pencapaian kinerja ini harus diukur agar diketahui sampai dimana target perusahaan telah diwujudkan. Beberapa penelitian terdahulu mengukurkinerja perusahaan menggunakan return on Asset (Chriselly & Mulyani, 2016; Wisnuwardhana & Diyanty, 2015)dan Excess value (Harto, 2005; Lucyanda & Wardhani, 2014; Setionoputri, Meiden, & Siagian, 2010). Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan excess valueof firm(EXVAL). Nilai excess valueyang positif menujukkandiversifikasi memiliki kinerja yang lebih baik dibandingkan perusahaan tunggal. Selain itu, nilai positif dapat diartikan bahwa diversifikasi menambah nilai perusahaan dan mengurangi konflik keagenan yang terjadi antara prinsipal dan agen.
Excess value didapatkan dengan membagi nilai perusahaan sesungguhnya (market capitalization)dengan nilai yang sudah disesuaikan dengan pengaruh industri (imputed value).Imputed valuemenunjukkan tingkat kinerja perusahaan pada level individual.Nilai imputed valuedidapat dengan mengalikan rasio median industri dengan aset segmen, penjualan segmen, atau EBIT segmen.Menurut (Berger & Ofek, 1995)penggunaan penjualan dan pendapatan (EBIT) sebagai pengali rentan terhadap manipulasi karena adalanya alokasi penjualan dan atau pengeluaran yang lebih besar oleh manajer. Namun nilai pendapatan masih memiliki keuntungan jika dilihat dari tingkat profitabilitas yang menunjukkan nilai perusahaan dibandingkan penjualan atau aset.
Pengertian Kinerja (skripsi, tesis, dan disertasi)
Kinerja perusahaan menunjukkan tingkat pencapaian strategi perusahaan dan tingkat efektivitas strategi perusahaandalam menghasilkan output. Kinerja yang baik yaitu dapat menghasilkan outputyang maksimal dengan inputyang minimum atau efisien. Sedangkan menurut(Ismail & Darsono, 2009: 197)dalam (Chriselly & Mulyani, 2016)kinerja adalah pencapaian dalam melaksanakan tugasdibandingkan dengan sasaran yang telah ditetapkanyang dilakukan oleh seseorang, tim, atau unit kerja. Dengan demikiandapat disimpulkan bahwa kinerja perusahaan merupakan realisasi dari tujuan yang telah ditetapkan perusahaan pada satu waktu tertentu dan atau pada satu periode tertentu
Manfaat dan Risiko Melakukan Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Rumelt (1974) diversifikasi dapat memperkecil varians pendapatan perusahaan dibandingkan dengan perusahaan tunggal. Menurut (Berger & Ofek, 1995)diversifikasi akan memberikan keuntungan dalam hal perpajakan. Sedangkan menurut (Satoto, 2009)perusahaan terdiversifikasi memiliki akses internal yang lebih fleksibel ke berbagai sumber daya termasuk sumber daya eksternal yang biasadisebut mekanisme pasar internal. Selain itu,diversifikasi dapat mengurangi pesaing/kompetisi dengan kekuatan pasar yang dimilikinya. Hal lain diungkapkan (George & Kabir, 2005)dalam (Satoto, 2009)dengan diversifikasi perusahaan dapat memperluas kelebihan aset khusus dan berbagi sumber daya, seperti merek produk, kemampuan manajerial, loyalitas konsumen, dan inovasi teknologi.Menurut (Denis, Denis, & Sarin, 1997)menyatakan bahwa diversifikasi akan menambah kompleksitas struktur organisasi yang ada dalam perusahaan. Kompleksitas struktur meningkat karena banyaknya unit-unit yang terlibat dalam strategi diversifikasi yang akan menyebabkan terjadinya asimetri informasi yaituagen relatif lebih banyak dan cepat dalam mengetahui informasi terkait dengan perusahaan dibandingkan dengan principalmaupun pihak eksternal lainnya. Menurut (Du, 2017)diversifikasi akan menurunkan kinerja perusahaan karena adanya pasar modal internal yang tidak efisien akibat alokasi sumber daya terus-menerus kepada segmen usaha yang berkinerja buruk sehingga membebankan segmen usaha lainnya.
Motif melakukan diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut(Montgomery, 1994)terdapat tiga motifperusahaan melakukan diversifikasi, yaitu pandangan kekuatan pasar, sumber daya, dan perspektif keagenan. (1)Pandangan kekuatan pasar (market power view), diversifikasi digunakan sebagai alat untukmenumbuhkan pengaruh anti kompetisi yang bersumber pada kekuatan konglomerasi.Dengan melakukan diversifikasi perusahaan akan tumbuh besar yang diikuti dengan pangsa pasarnya. Hal ini menyebabkan tingkat konsentrasi industri yang semakin tinggi dan dapat mengurangi kompetisi pasar akibat dominasi usaha.(2)Pandangan kedua bersumber pada sumber daya (resources based review) yang dimiliki perusahaan. Sumber daya berlebih pada perusahaan yang belum dimanfaatkan secara optimal untuk satu lini bisnisdapat dimanfaatkan dan digunakanan secara bersama dengan segmen lainnya. alokasi sumber daya yang efisien dapat meningkatkan kinerja perusahaan. Hal ini dapat dilakukan dengan menciptakan sinergi dari beberapa cakupan usaha seperti penggunaan teknologi, riset secara bersamaan antar unit usaha atau penggunaan jalur distribusi.(3)Pandangan ketiga adalahperspektif keagenan, yaitu ketika manajer memiliki motif tersendiri dalam menjalankan diversifikasi usaha demi meningkatkan kemakmurannya atau kepentingannya. Dengan adanya pemisahan tugas dan penanggungan risiko menyebabkan agen tidak sepenuhnya menanggung risiko dari keputusan yang diambilnya sehingga memungkinkan terdapat alasan negatif dibalik keputusan diversifikasi.
Strategi dalam Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Diversifikasi dapat dilakukan dengan berbagai cara menurut (Thompson et al., 2016:214)antara lain:(1)AkuisisiAkuisisi adalah cara yang umum dan lebih cepat dilakukan dibandingkan dengan memulai bisnis baru untuk melakukan diversifikasi. Akuisisijuga menawarkan cara yang efektif untuk mengatasi rintangan masuk seperti memperoleh pengetahuan teknologi, membangun hubungan pemasok, mencapai ekonomi skala besar, membangun kesadaran merek, dan mengamankan distribusi yang memadai. Akuisisijuga biasanya digunakan untuk mengakses sumber daya dan kemampuan yang saling melengkapi dengan perusahaan yang mengakuisisi dan yang tidak dapat dikembangkan dengan mudah secara internal. (2)Pengembangan InternalUmumnya, pengembangan internal bisnis baru hanya memiliki daya tarik ketikatersedia sumber daya yang efektif, waktu yang memadai, biaya masuk internal lebih rendah daripada akuisisi, dan tidak berdampak negatif terhadap keseimbangan permintaan dan penawaran di industri.(3)Joint VentureMelakukan joint ventureatau usaha patungan sangat bagus digunakan untuk mengejar peluang yang kompleks, tidak ekonomis, membutuhkan jangkauan kompetensi yang lebih luas, atau berisiko bagi satu perusahaan untuk mewujudkannya sendiri. Oleh karena itu, menggabungkan sumber daya dan kompetensi dari dua atau lebih perusahaan adalah cara yang lebih bijaksana dan kurang berisiko.
Level Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Untuk mengukur level diversifikasi perusahaan dapat menggunakanempat indikatoryaitu: jumlah segmen usaha yang dimiliki perusahaan, jumlah anak perusahaan (subsidiary), Indeks Herfindahl dan indeks entropi(Harto, 2005; Jacquemin & Berry, 1979):1)Jumlah anak perusahaan yang masuk kedalam konsolidasi atau tingkat kepemilikan sahamnya 50% keatas;2)Jumlah segmen yang dimiliki perusahaanInformasi mengenai segmen operasi perusahaan dapat dilihat dalam catatan laporan keuangan perusahaan yang diatur menggunakan PSAK No. 5 (revisi 2009)(Ikatan Akuntan Indonesia, 2014). Segmen operasi menurut PSAK No. 5 dibagi dengan tiga karakteristik, yaitu:(a)Terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama).
(b)Pengambil keputusan operasional mengkaji ulang dan menilai kinerja hasil operasi secara regularuntuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut; dan(c)Informasi keuangan yang tersedia dapat dipisahkan.3)Indeks HerfindahlIndeks ini dihitung dari jumlah kuadrat penjualan masing-masing segmen dibagi dengan kuadrat total penjualan perusahaan. Jika indeks Herfindahl semakin mendekati angka satu, maka penjualan suatu perusahaan dapat dikatakan bersumber dari satu lini bisnis saja atau terkonsentrasi pada segmen tertentu. Perusahaan yang berada pada segmen tunggal akan memiliki indeks herfindahlsatu. Namun, indeks herfindahl tidak dapat menghitung pengaruh dari related danunrelated diversification terhadap kinerja perusahaan 4)Indeks EntropiIndeks ini didapat dari penjumlahan rasio penjualan per segmen terhadap total penjualan dikali dengan logaritma natural satu-per nilai rasio tersebut dan didapat nilai diversifikasi masing-masing segmen. Pengukuran ini dapat dibagi menjadi nilai unrelated diversification danrelated diversificationdengan menjumlahkan nilai diversifikasi segmen berdasarkan kesamaan kode industri.Semakin besar nilai indeks artinya perusahaan sangat terdiversifikasi dan sebaliknya atau mendekati nol.
Bentuk Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut(Anthony & Govindarajan, 2009:67)strategi diversifikasi termasuk kedalam strategi korporasi yang terbagi menjadi dua,yaitu:.1)Strategi Diversifikasi Berhubungan(Related Diversification)Perusahaan yang beroperasi dalam beberapa industridan bisnisnya saling berhubungan satu sama laindisebut perusahaan dengan strategi diversifikasi berhubungan. Dengan dilakukannya diversifikasi berhubungan ini,
perusahaan dapat menggunakan sumber daya dan kompetensi intinya secara bersama-sama dari divisi satu ke divisi lainnya yang memungkinkan memperoleh manfaat dari skala ekonomis (economic of scale) dan ruang lingkup ekonomis (economic of scope) (Anthony & Govindarajan, 2009:67).Economic of scopeterjadi karena adanya penggunaan sumber daya dan kemampuan bersama atau mentransfer kompetensi inti dari satu bisnis ke bisnis lainnyadengan biaya yang rendah sedangkan economic of scale adalah penghematan biaya yang terakumulasi langsung dari operasi yang berukuran lebih besar (Thompson, Gamble, Peteraf, & Strickland, 2016:222). Menurut (Thompson, Gamble, Peteraf, & Strickland, 2016:217)diversifikasi berhubungan memiliki beberapa keuntungan, diantaranya:-Dapat mentransfer keahlian khusus perusahaan seperti: pengetahuan teknologi, atau aset strategis kompetitif lainnya.-Berbagi biaya antar bisnis karena penggabungan aktivitas rantai nilaiyang terkait.-Mengeksploitasi penggunaan merek dari produk yang sudah terkenal.2)Strategi Diversifikasi Tidak BerhubunganPerusahaan dengan strategi diversifikasi tidak berhubungan beroperasi dalam bisnis yang hanya ada sedikit sinergi operasi lintas unit bisnis.Keputusan melakukan diversifikasi tidak terkait yang dilakukan perusahaan dipicu oleh penggunaan modal internal perusahaan (Staglianò, La Rocca, & La Rocca, 2014). Menurut (Hitt et al., 2017:185)strategi diversifikasi tidak terkait dapat menciptakan nilai darialokasi modal internal yang efisien sehingga dapatmengurangi risiko di antara bisnis perusahaan, misalnya
dengan melakukan pengembangan portfolio bisnis dengan profil risiko yang berbeda. Walaupun hanya terdapat sedikit keterkaitan sumber daya antar segmen satu dengan yang lainnya, namun perusahaan tetap dapat mengalokasikan sumber daya dan kemampuannya yang kompetitif dalam semua jenis industri.Menurut (Thompson et al., 2016:225)jenis sumber daya umum yang digunakan dalam diversifikasi yang tidak terkait diantaranya seperti:reputasi perusahaan;peringkat kredit, danakses ke pasar keuangan; program pelatihan manajemen;dan sistem umum untukfungsi seperti penganggaran, pelaporan keuangan, dan pengendalian mutu
Pengertian Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut (Robbins & Coulter, 2012:230)menyatakan bahwa strategi diversifikasi adalah strategi pertumbuhan perusahaan dimana perusahaan melakukan ekspansi operasinya dengan memasuki industri yang berbeda.
Menurut (Hill et al., 2015:322)diversifikasi adalah proses memasuki industri baru yang berbeda dengan industri inti perusahaan, untuk menghasilkan jenis produk baru yang dapat dijual secara menguntungkan. Menurut (Harto, 2005), diversifikasi adalah bentuk pengembangan usaha dengan cara memperluas jumlah segmen maupun memperluas market share. Sehingga dapat disimpulkan bahwa diversifikasi adalah penambahan industri yang dilakukan perusahaan yang berkaitan maupun tidak terkait dengan bisnis yang dijalankan saat ini.Perusahaan yangmemiliki berbagai segmen usaha maupungeografis wajib melakukan pengungkapan jika masing-masing segmen memenuhi kriteria persyaratan penjualan, aktiva dan laba usahasesuai dengan PSAK No. 5Revisi 2009 (Ikatan Akuntan Indonesia, 2011). Segmen usaha melaporkan produk dan jasa pada lini usaha yang berbeda, sedangkan segmen geografis menyajikan produk dan jasa dalam wilayah ekonomi tertentu yang memiliki risiko dan imbalan pada geografis yang berbeda. Pengungkapan mengenai segmen usaha ini dapat dilihat dalam laporan keuangan tahunan perusahaan pada catatan atas laporan keuangan.
Biaya Keagenan (Agency Cost) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dengan adanya kemungkinan bahwa manajer mengelola perusahaan dan mengambil keuntungan di dalamnya untuk kepentingan sendiri dan bukan untuk kepentingan pemilik maka prinsipal akan merancang seperangkat tata kelola untuk memonitor kinerja agen dan meyakinkan prinsipal bahwa perusahaan telah dikelola sesuai kepentingan prinsipal.Atas konflik keagenan tersebut akan muncul biaya keagenanyangmenurut (Jensen & Meckling, 1976)terdiri dari monitoring cost,bonding cost, danresidual cost.1)Biaya pengawasan (Monitoring cost)Monitoring costadalah biaya yang dikeluarkan perusahaan untuk mengawasi kinerja dan perilaku manajer dalam mengelola perusahaan untuk meyakinkan bahwa perusahaan dikelola dengan baik. Menurut (Piramita, 2012), salah satu contoh biaya ini adalah biaya audit internal, biaya audit eksternal.2)Biaya ikatan (Bonding cost)Bonding costadalah biaya yang dikeluarkan untuk menjaminbahwa tindakan yang dilakukan agentidak menciderai kepentingan pemilikserta jika kerugian terjadi maka agen juga akan mengkompensasi atau menanggungnya.Menurut (Piramita, 2012)salah satu contoh biaya ini adalah kompensasi termasuk opsi saham kepada manajer.3)Residual CostBiaya ini diderita oleh pemilik akibat penyimpangan tindakan yang lolos dari pengawasan.
Biaya keagenan memberikan efek negatif terhadapkinerja perusahaan (Khidmat & Rehman, 2014; Wang, 2010). Berdasarkan penelitian ada beberapa pengukuran atas biaya keagenandiantaranya asset turnover, administrative expenseratio, operating expense ratio, dan free cash flow(Khidmat & Rehman, 2014; Wang, 2010; Yudiyatno & Wardhani, 2015). Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan assetturnover sebagai pengukuran agency cost. Menurut (Wang, 2010)untuk mengukur agency cost proksi yangbaik adalah dengan menggunakan asset turnover.Total Asset Turnover(TATO) dihitung dengan membagi penjualan dengan total aset dan mengukur berapa penjualan yang dihasilkan tiap rupiah aset. TATO merupakan rasio pengelolaan aktiva yang mengukur perputaran seluruh aset perusahaan (Kasmir, 2012).
Teori Keagenan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pengertian agency theory menurut (Scott, 2015:358)“Agency theory is a branch of game theory that study design of contract to motive a rational agent to act on behalf of a principal when the agent’s interests would otherwise conflict with those of principal”Menurut (Jensen & Meckling, 1976)hubungan keagenan merupakan suatu kontrak antara principal dan agent. Menurut (Hill, Jones, & Schilling, 2015:367)hubungan keagenan timbul ketika principal mempekerjakan agensebagai pengambil keputusan untuk melakukan suatu jasa. Dalam hubungan keagenan terdapat pemisahan fungsi dan wewenang antara principal sebagai pemilik perusahaan dan agentsebagai pihak yang mengelola perusahaan. Dengan adanya pemisahan antara kepemilikan dan pengendalian menyebabkan perusahaan rentan mengalami konflik keagenan (Jensen & Meckling, 1976).
Hal ini didasari oleh sifat dasar manusia yang mendahulukan kepentingan diri sendiri (self interest). Konflik keagenan terjadi ketika pemilik menghendaki dividen atau capital gainyang maksimal atas investasi yang ditanamkan dalam perusahaan. Dalam hal ini, manajer juga menghendaki peningkatan kesejahteraannya dengan memaksimumkan kompensasi yang diterima walaupun dapat mencideraikepentingan principal. Menurut (Jensen & Meckling, 1976)hal ini dapat menimbulkan dua permasalahan yaitu moral hazard dan adverse selection. Moral Hazard, yaitu permasalahan yang muncul jikahal-hal yang telah disepakati bersama antara agen dan prinsipaltidak dilaksanakan oleh agen.Adverse selection, yaitu suatu keadaaan dimana prinsipal tidak dapat mengetahui apakah suatu keputusan yang diambil oleh agen sesuaidenganinformasi yang telah diperolehnya, atau tejadi sebagai suatu kelalaian dalam tugas.Hal yang mendasari pengambilan keputusan melakukan diversifikasi oleh manajer adalah untuk meningkatkan kompensasi dan mengurangi resiko manajerial(Hitt, Ireland, & Hoskisson, 2017:178). Meningkatnya kompensasi ini didasari oleh kompleksitas dan tingkat kesulitan dalam mengelola perusahaan terdiversifikasi. Semakin terdiversifikasi dan kompleks suatu perusahaan akan meningkatkan kompensasi yang diterima manajer.
Tabungan simpanan pelajar (SimPel) (skripsi, tesis, dan disertasi)
Tabungan simpanan pelajar ini adalah tabungan yang diperuntukan untuk siswa yang diterbitkan secara nasional oleh bank-bank di Indonesia, dengan persyaratan mudah dan sederhana serta fitur yang menarik, dalam rangka edukasi dan inklusi keuangan untuk mendorong budaya menabung sejak dini, dalam mata uang Rupiah, diperuntukan bagi siswa PAUD, TK, SD, SMP, SMA, Madrasah (MI, MTs, MA) atau sederajat, yang berusia dibawah 17 tahun dan belom memiliki KTP.Simpanan Pelajar menggunakan prinsip Mudharabah Mutlaqah adalah Transaksi penanaman dari pemilik dana (Shahibul Maal) kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha tertentu yang sesuai syariah, dengan pembagian hasil usaha antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang telah disepakati sebelumnya. Akad Simpanan Mudharabah berdasarkan ketentuan dan persyaratan sebagai berikut : 1.Bahwa dana yang diinvestasikan oleh NASABAH kepada BANK menggunakan prinsip Mudharabah Muthlaqah. Berdasarkanprinsip ini tidak ada pembatasan bagi Bank dalam mengelola dana yang dihimpun sampai dengan ditutupnya rekening simpanan dan berikutnya akad ini yang akan diberitahukan secara tertulis oleh Nasabah kepada Bank, sepanjang tidak betentangan dengan prinsip syariah.2.Sebagai bukti penempatan dana NASABAH pada BANK dalam bentuk simpanan dengan prinsip Mudharabah Mutlaqoh, Nasabah akan memberikan
Buku Tabungan/Salinan Rekening Koran, yang diterbitkan atas nama NASABAH tersebut yang tidak dapat dipindah tangankan/dialihkan dalam bentuk dan dengan cara apapun juga kepada pihak ketiga/pihak lain.3.Dalam hal terjadi perubahan Nisbah antara NASABAH dan BANK, maka Bank akan memberitahukan perubahan tersebut kepada Nasabah baik melalui pengumuman di counter maupun melalui media massa. Bank dengan ini diberi kuasa oleh Nasabah menyetujui akan adanya perubahan dimaksud tanpa diperlukannya persetujuan tertulis dari Nasabah untuk hal tersebut. 4.Dalam hal terjadi kerugian di dalam pengelolaan dana Mudharabah bahwa kesalahan Bank sebagai pengelola, maka seluruh kerugian finansial ditanggung oleh Nasabah. Sedangkan kegiatan non-finansial ditanggung oleh Bank. 5.Bank sebagai mudharib menutup biaya oprasional tabungan dengan menggunakan nisbah keuntungan yang menjadi haknya.6.Nasabahdengan ini menyatakan setuju dan terikat pada Syariah dan ketentuan mengenai Setoran, Jangka Waktu, Penutupan Rekening dan ketentuan lainnya yang ditetapkan oleh Bank. 7.Atas bagi hasil yang diterima, Nasabah dikenakan pajak berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. 8.Pelaksanaan Akad ini tunduk kepada ketentuan perundang-undangan dan ketentuan Syariah yang berlaku bagi Bank di Indonesia.
9.Apabila dikemudian hari terjadi perselisihan dalam penafsiran atau pelaksanaan ketentuan-ketentuan dari Akad ini, maka pihak sepakat untuk terlebih dahulu menyelesaikan secara musyawarah.10.Bilamana musyawarah tidak menghasilkan kata sepakat mengenai penyelesaian, perselisihan, mana Para Pihak sepakat untuk memilih tempat kedudukan hukum (domisili) yang tetap diKantor Pengadilan Negeri setempat yang sesuai dengan domisili cabang pembuka rekening. 11.Segala sesuatu yang belum diatur atau perubahan Akad ini akan diatur dalam surat-menyurat berdasarkan kesepakatan bersama antara Bank dan Nasabah yang merupakan satu kesatuan yang tidak terpisahkan dari Akad ini.
Manfaat Tabungan (skripsi, tesis, dan disertasi)
1.Manfaat yang diproduksi bank, Menurut Mishkin (2008:8) Antara lain sebagai berikut : a.Sebagai salah satu dana bagi bank yang bersangkutan, dan dapat digunakan sebagai penunjang oprasional bank dalam memperoleh laba. Karena tabungan adalah suatu sumber dana pihak ketiga yang berasal dari masyarakat, baik perorangan maupun badan usaha.b.Sebagai penunjang untuk menarik nasabah dalam rangka mengungkapkan fasilitas produk-produk lainnya. Jadi dengan menjadi nasabah tabungan-tabungan secara otomatis petugas customer servicedapat menginformasikan jenis-jenis jasa pembayaran yang dapat dilakukan dibank tersebut seperti pembayaran listrik, telfon, uang, dan pembayaran lainnya. Selain itu dapat memperkenalkan produk-produk perbankan lainnya yang tersedia. c.Untuk membantu program pemerintah ekonomi, Dengan menabung uang di bank maka peredaran pertumbuhan ada di masyarakat akan berkurang, sehingga perputaran perekonomian dapat di kendalikan oleh pemerintah. d.Meningkatkan kesadaran bagi nasabah untuk menyimpan dananya di bank. 2.Menabung bisa dijadikan sebagai salah satu kegiatan berinvestasi, karena dengan menabung kita bisa untuk mengahadapi berbagai kemungkinan yang akan terjadi di masa depan
Jenis-jenis tabungan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dijelaskan oleh Kashmir (2014:80) bahwa dalam praktik perbankan di Indonesia dewasa ini terdapat beberapa jenis tabungan. Perbedaan jenis Tabungan ini hanya terletak dari fasilitas yang diberikan kepada nasabah. Dengan demikian masa nasabah mempunyai banyak pilihan. Jenis-jenis tabungan yang diselenggarakan bank pada umumnya adalah sebagai berikut : 1.Tabungan Pembangunan Nasional (tabanas)Merupakan bentuk tabungan yang tidak terikat oleh waktu dengan syarat penyetoran dan pengambilan, tabanas pertama kali di atur pada tahun 1971. Tabanas tersebut terdiri dari : -Tabanas Umum -Tabanas Pemuda -Tabanas Pelajar-Tabanas Pegawai2.Taksa Merupakan bentuk tabungan yang dikaitkan dengan asuransi jiwa, yang pertama kali diatur tahun 1971.3.Tabungan lainnya Tabungan selain tabanas dan taksa. Tabungan ini dikeluarkan oleh masing-masing bank dengan ketentuan-ketentuan yang diatur oleh Bank Indonesia
Pengertian Tabungan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Aktivitas menabung akan timbul apabila ada lembaga keuangan yaitu bank dan orang yang mempunyai potensi untuk menabung. Tabungan sebagai salah satu bentuk simpanan dan jenis penarikan dana yang dilakukan bank, memiliki macam dan jenis tabungan yang berkembang sesuai dengan tujuan-tujuan perkembangan jaman. Adapun yang menjadi definisi tabungan sebagai berikut : Menurut UU RI NO. 10Tahun 1998 tentang perbankan Tabungan adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan alat lainnyayang dipersamakan dengan itu. Menurut Nurul (2014:114) Tabungan adalah simpanan mempunyai syarat-syarat tertentu bagi pemegangnya dan persyaratan masing-masing bank berbeda satu sama lain.Maka dari itu penulis memberi kesimpulan bahwa pengertian tabungan adalah Tabungan adalah simpanan pada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat sesuai dengan cerita yang telah di sepakati oleh pihak bank dan nasabah.
Sebagai mitra usaha dan juga penasehat atau konsultan bagi nasabah di dalam simpanan tabungan
Strategi Pemasaran Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Untuk mengetahui pasar sasaran yang ada dan mempertahankan serta meningkatkan jumlah nasabah, stabilitas dan kemampuan laba, maka pemasaran bank dapat melakukan dua cara yaitu dengan tetap fokus pada pasar yang sudah ada. Pada prinsipnya ada 5 (lima) macamstrategi yang dapat dilakukan perbankan, yaitu : a.Strategi penetrasi Pasar, merupakan usaha bank meningkatkan jumlah nasabah baik secara kualitas maupun kuantitas pada pasar saat ini (lama) melalui promosi dan distribusi secara aktif. b.Strategi Pengembangan Produk, merupakan usaha meningkatkan jumlah nasabah dengan cara mengembangkan atau memperkenalkan produk-produk baru perbankan. Inovasi dan kreativitas dalam penciptaan produk menjadi salah satu kunci utama dalam strategi ini. c.Strategi Pengembangan Pasar, merupakan salah satu usaha untuk membawa produk ke arah pasar baru dengan membuka atau mendirikan anak-anak cabang baru yang dianggap cukup strategis atau menjalin kerjasama dengan pihak lain dalam rangka untuk menyerap nasabah baru.
d.Strategi Integrasi, merupakan strategi pilihan akhir yang biasanya ditempuh oleh para bank yang mengalami kesulitan likuiditas sangat parah. Biasanya akan dilakukan strategi diversifikasi horizontal yaitu penggabungan bank-bank (merger). e.Strategi diversifikasi, baik diserfikasi konsentrasi maupun diversifikasi konglomerat. Diversifikasi konsentrasi disini adalah bank memfokuskan pada suatu segmen pasar tertentu dengan menawarkan berbagai varian produk perbankan yang dimiliki. Sementara diservikasi konglomerat adalah perbankan memfokuskan dalam memberikan berbagai varian produk perbankan kepada kelompok konglomerat. Selain itu, menurut Kotler(2009:376) bahwa pemasaran memiliki elemen penting yang terdiri atas : a.Strategy 1.Segmentation Bank syariah harus mampu melihat potensi pasarnya secara kreatif serta membaginya kedalam segmen berdasarkan psikografis dan market behavior.2.Targeting Dari segmentasi yang sesuai dengan kondisi internal dan eksterna industri dilakukan pemilihan beberapa segmen unggulan, seperti segmen usaha yang bisa menerapkan pola bagi hasiluntuk sektor ekonomi tertentu. Dalam menetapkan target pasar merupakan tahap selanjutnya dari analisis segmentasi
Strategi Pemasaran (skripsi, tesis, dan disertasi)
Strategi pemasaran merupakan turunan dari strategi bisnis perusahaan, Secara umum bisnis bank berorientasi pada keuntungan dan pertumbuhan dan kesenambungan yang tercermin dari perolehan laba, kenaikan asset yang berkualitas dan peningkatan kualitas layanan secara berkelanjutan.Menurut Khotler(2004:81) bahwa “Strategipemasaran adalah pola pikir pemasaran yang akan digunakan untuk mencapai tujuan pemasarannya. Strategi pemasaran berisi strategi spesifik untuk pasar sasaran, penetapan posisi, bauran pemasaran, dan besarnya pengeluaran pemasara.”Menurut Tjiptono(2002:6) bahwa “Strategi pemasaran adalah alat fundamental yang direncanakan untuk mencapai perusahaan dengan mengembangkan keunggulan bersaing yang berkesinambungan melalui pasar yang dimasuki dan program pemasaran yang digunakan untuk melayani pasar sasaran tersebut.”Tujuan strategi pemasaran adalah : a.Untuk peningkatan kualitas koordinasi dalam tim pemasaran.
b.Untuk mengukur hasil pemasaran berdasarkan standart prestasi yang berlaku.c.Untuk memberikan dasar yang logis dalam setiap pengambilan keputusan.d.Untuk meningkatkan kemampuan dalam beradaptasi jikaterjadi perubahan dalam pemasaran. Menurut Hery (2018:84) bahwa “Salah satu strategi yang berhubungan dengan kegiatan pemasaran perusahaan yaitu bauran pemasaran (marketing mix). Bauran pemasaran (marketing mix) adalah variable-variabel yang dapat dikendalikan oleh perusahaan yang terdiri dari product, price, promotion, place.”Berikut ini akan dijelaskan secara singkat mengenai masing-masing unsur dari bauran pemasaran yang sebagai berikut : 1.Produk (product) Keputusan-keputusan tentang produk ini yang mencakup penentuan bentuk penawaran produk secara fisik bagi produk barang, merk yang ditawarkan atau ditempelkan pada produk tersebut (brand),fituryang akan ditawarkan di dalam produk tersebut, pembungkus, garansi danservis sesudah penjualan(after sales services). Pengembangan produk dapat dilakukan setela menganalisa kebutuhan dari keinginan pasarnya yang didapat salah satunya dengan riset pasar. Istilah “produk” ada tiga maknanya yang patut dibeda-bedakan yaitu : -Produk Inti Produk yang sesungguhnya harus dibeli oleh konsumen karena mempunyai manfaat yang sebenarnya.
36-Produk Formalialah yang merupakan produk yang ditawarkan secara nyata dan juga lengkap kepada konsumen yang terdiri dari : pembungkus, mutu,merek, corak, dan ciri khas lain dari produk yang ditawarkan.-Produk yang di sempurnakan adalah produk yang ditawarkan yang mencakupi keseluruhan manfaat yang diterima ataupun yang dinikmati oleh pembeli/ konsumen. Seluruh produk bisa di klarifikasikan menurut ketahanannya (barang tahan lama, barang habis dipakai dan jasa). 2.Harga (price)Pada setiap produk atau jasa ditawarkan, bagian pemasaran dapat menentukan harga pokok dan harga jual suatu produk. Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam suatu penetapan harga antara lain biaya, keuntungan, harga yang ditetapkan oleh pesaing dan perubahan keinginan pasar.3.Tempat (place)Yang perlu diperhatikan dari keputusan mengenai tempat yaitu, sistem transportasi perusahaan, sistem penyimpanan, pemilihan saluran distribusi. Termasuk dalam sistem transportasi antara lain keputusan tentang pemilihan alat transportasi, penentuan jadwal pengiriman, rute yang harus ditempuh dan seterusnya. Dalam sistem penyimpanan, harus menentukan letak gudang baik untuk menyimpan bahan baku maupun lokasi untuk penyimpanan barang jadi, jenis peralatan yang digunakan untuk mengenai material maupun peralatan lainnya. Sedangkan pemilihan saluran distribusi menyangkut keputusan tentang penggunaan penyalur (pedagang besar, pengecer, agen, makelar) dan bagaimana menjalin kerja sama yang baik dengan para penyalur. 4.Promosi (promotion)Promosi merupakan komponen yang dipakai untuk memberitahukan dan mempengaruhi pasar bagi produk perusahaan, sehingga pasar dapat mengetahui tentang produk yang diproduksi oleh perusahaan tersebut. Adapun kegiatan yang termasuk dalam aktivitas promosi adalah periklanan, personal selling, promosi penjualan dan publisitas. 5.People( Sumber Daya Manusia)People merupakan asset utama dalam industri jasa, terlebih lagi bisnis yang membutuhkan sumber daya dengan performancetinggi. Kebutuhan konsumen terhadap karyawan berkinerja tinggi akan menyebabkan konsumen puas dan loyal. Kemampuan knowledge(pengetahuan) yang baik, akan menjadi kompetensi dasar dalaminternalperusahaan pencitraan yang baik di luar. 6.Procees( Proses / Aktivitas Bisnis) Layanan jasa ataupun kualitas produk sangat bergantung pada proses penyampaian jasa kepada konsumen. Mengingat bahwa penggerak perusahaan jasa adalah karyawan itu sendiri, maka untuk menjamin mutu layanan (quality assurance), seluruh operasional perusahaan harus dijalankan sesuai dengan sistem dan prosedur yang terstandarisasi oleh karyawan yang berkompetensi , berkomitmen, dan loyal terhadap perusahaan tempatnya bekerja. 7.Physical Evidence(Bukti Fisik Perusahaan)Building merupakan bukti fisik, karakteristik yang menjadi persyaratan yang bernilai tambah bagi konsumen dalam perusahaan jasa yang memiliki karakter. Perhatian terhadap interior, perlengkapan bangunan, termasuk lightning system, dan tata ruang yang lapang menjadiperhatian penting dan dapat mempengaruhi moodpengunjung. Bangunan harus dapat menciptakan suasana dengan memperhatikan ambiencesehingga memberikan pengalaman kepada pengunjung dan dapat memberikan nilai tambah bagi pengunjung, khususnya menjadi syarat utama perusahaan, jasa dengan kelas market khusus
Pemasaran (skripsi, tesis, dan disertasi)
adalah suatu proses kegiatan yang dipengaruhi oleh berbagai faktor sosial, budaya, politik, ekonomi, dan manajerial. Akibat dari pengaruh berbagai faktor tersebut adalah masing-masing individu maupun kelompok mendapatkan kebutuhan dan keinginan dengan menciptakan, menawarkan, dan menukarkan produk yang memiliki niat komoditas. Menurut Basu dan Hani (2004:4) bahwa “Pemasaran ialah sistem keseluruhan dari kegiatan-kegiatan usaha yang ditujukan untuk merencanakan, menentukan harga, mempromosikan dan mendistribusikan barang dan jasa yang dapat memuaskan kebutuhan baik kepada pembeli yang ada maupun potensial.”Menurut Stanton(2006:7)bahwa “Pemasaran adalah suatu sistem total dari kegiatan bisnis yang dirancang untuk merencanakan, menentukan harga, mempromosikan, dan mendistribusikan barang-barang yang memuaskan keinginan dan jasa baik kepada para konsumen saat ini maupun konsumen potensial.”
Konsep pemasaran merupakan kunci untuk mencapai tujuan organisasi yang terdiri dari penentuan kebutuhan dan keinginan pasar, sasaran serta memberikan kepuasan yang diharapkan secara efektif dan efisien dibandingkan pesaing
Kegiatan-kegiatan Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Kasmir (2002:30) kegiatan Bank Umum secara lengkap meliputi: 1.Menghimpun Dana (Funding)Menghimpun dana merupakan kegiatan memberi dana dari masyarakat. Kegiatan memberikan dana dapat dilakukan dengan cara menawarkan berbagai jenis simpanan. Jenis simpanan tersebut adalah : -Simpanan Giro (Demand Deposit)Adalah simpanan pihak ketiga pada Bank yang penarikannya dapat dilakukan dengan menggunakan Cek atau Bilyet Giro. -Simpanan Tabungan (Saving)Adalah simpanan pihak ketiga pada Bank yang penarikannya sesuai dengan syarat-syarat yang telah ditetapkan oleh Bank, penarikan tabungan dapat dilakukan dengan buku tabungan, slip penarikan tabungan, ataupun dengan Anjungan Tunai Mandiri (ATM).-Simpanan Deposito (Time Deposit)Adalah simpanan pihak ketiga pada Bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada saat jatuh tempo dan sesuai dengan perjanjianantara dua belah pihak. 2.Menyalurkan Dana (Lending)Merupakan kegiatan menjual dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat. Penyaluran dana yang dilakukan oleh Bank adalah melalui pemberian pinjaman yang ada dalam masyarakat dikenal dengan nama kredit.
Menyalurkan dana ke masyarakat dalam bentuk : -Kredit Investasi Kredit yang diberikan kepada para investor untuk investasi yang penggunaannya jangka panjang. -Kredit Modal Kerja Kredit yang diberikan untuk membiayai kegiatan suatu usaha yang bersifat jangka pendek. -Kredit Perdagangan Kredit yang diberikan kepada para pedagang baik agen-agen maupun pengecer.3.Memberikan jasa-jasa bank lainnya (Services)Jasa bank lainnya merupakan kegiatan penunjang untuk mendukung kelancaran kegiatan menghimpun dana dan menyalurkan dana
Jenis Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Sebelum membahas tentang jenis-jenis perbankan kita harus mengenal terlebih dahulu apa pengertian dari Dual Banking System atau sistem perbankan ganda yaitu terselenggaranya dua sistem perbankan (konvensional dan syariah) secara berdampingan. Dalam sistem perbankan ganda ini, kedua sistem perbankan secara sinergis dan bersama-sama memenuhi kebutuhan masyarakat akan produk dan jasa perbankan, secara mendukung pembiayaan bagi sektor-sektor perekonomian nasional. Dengan diterapkannya dual banking system di Indonesia. Penerapan sistem perbankan berganda dapat meningkatkan pembiayaan bagi sektor riil secara bersama-sama antara Bank Syariah dan Bank Konvensional.Dalam praktik perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis perbankan yang diatur dalam Undang-Undang Perbankan. Jika kita melihat jenis perbankan sebelum keluar Undang-Undang Perbankan nomor 10 Tahun 1998 dengan sebelumnya, yaitu Undang-Undang Nomor 14 Tahun 1967, maka terdapat beberapa perbedaan. Namun, kegiatan utama atau pokok bank sebagai lembaga keuangan yang menghimpun dana dari masyakat dan menyalurkan dana tidak berbeda satu sama lainnya
Fungsi dan Tujuan Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Bank merupakan lembaga keuangan yang bertindak sebagai peraturan dalam perpindahan dari pihak yang kelebihan dana kepada pihak yang kekurangan dana, dapat kita lihat bahwa fungsi bank disini sangat penting bagi masyarakat.Dalam pasal 3 dan 4 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan menyatakan bahwa fungsi dan tujuan bank : 1.Fungsi utama Perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana masyarakat.2.Perbankan Indonesia bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional kea rah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. Malayu (2004:55) menyatakan bahwa fungsi dan bank (bank capital) adalah sebagai berikut : -Sebagai sumber dana biaya kegiatan operasional bank. -Untuk memenuhi ketentuan dan surat edaran Bank Indonesia -Sumber dana untuk investasi primer dan sekunder bank.-Sebagai penyangga dan penyerap kegiatan bank bersangkutan.-Sebagai tolak ukur besar kecilnya suatu bank.-Untuk menarik SSU menabungkan uangnya dibank bersangkutan.-Untuk memperbesar solidaritas masyarakat terhadap bank yang bersangkutan.-Untuk memperbesardaya saing bank yang bersangkutan.-Untuk mempermudah penarikan dan peningkatan sumber daya manusia.
Pengertian Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Bank dikenal sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menerima simpanan giro, tabungan dan deposito. Kemudian bank juga dikenal sebagai tempat untuk meminjamkan uang kredit bagi masyarakat yang membutuhkannya. Di samping itu bank juga dikenal sebagai tempat untuk menukar uang, memindahkan uang atau menerima segala macam bentuk pembayaran dan setoran pembayaran listrik, telepon, air, pajak, uang kuliah, dan pembayaran lainnya. Kata bank sebenernya tidak asing lagi bagi kita, terutama yang hidup di daerah perkotaan. Bahkan di pedesaan sekalipun saat ini kata bank bukan merupakan kata asing dan aneh. Menyebut kata bank setiap orang selalu mengaitkannya dengan uang. Kemudian pengertian Bank menurut Undang-Undang RI nomor 10 tahun 1998 tangal 10 November 1998 tentang Perbankan yang dimaksud dengan BANK adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Saham (skripsi, tesis, dan disertasi)
Saham adalah surat berharga sebagai tanda bukti kepemilikan atas perusahaan yang menerbitkan saham tersebut (Emiten). Secara historis, saham memiliki risiko dan imbal hasil yang tinggi. Berinvestasi saham memberikan dua keuntungan, yakni: deviden dan capital gain. Sebagai suatu kategori aset, saham menawarkan potensi terbesar bagi peningkatan nilai portofolio. Namun di sisi lain, volatilitas saham membuat jenis aset ini menjadi sangat berisiko dalam jangka pendek. Terkadang nilai kerugian yang ditimbulkan bisa sangat besar.
Manajemen Risiko (skripsi, tesis, dan disertasi)
Tingginya ketidakpastian situasi ekonomi berakibat pada naiknya volatilitas pasar finansial. Hal ini juga berpengaruh pada meningkatnya kompleksitas dalam investasi. Ditambah lagi dengan masalah pajak, menempatkan orang, keluaga atau lembaga harus berhadapan dengan besarnya risiko dalam proses manajerial. Oleh karenanya manajemen risiko menjadi hal yang mendasar dalam proses pengelolaan kekayaan. Manajemen risiko adalah salah satu bagian dari risiko sistematis. Sejak lama manajemen risiko diidentifikasikan dengan asuransi untuk melindungi individu dan perusahaan dari berbagai kerugian yang disamakan dengan kecelakaan (Harrington dan Neihaus, 2003). Saat ini manajemen risiko memiliki arti yang lebih luas dan mendalam. Manajemen risiko adalah sebuah proses identifikasi, analisis dan juga penerimaan atau mitigasi atas ketidakpastian dalam pengambilan keputusan investasi (Dionne, 2013: 1, 8). Perkembangan konsep manajemen risiko berjalan seiring dengan perluasan pemahaman tentang risiko, dimana risiko tidak hanya dimengerti sebagai ancaman tetapi juga sebagai peluang. Proses manajemen risiko bukan hanya untuk melindungi melainkan juga untuk meningkatkan pertumbuhan organisasi (Wieczorek-Kosmala, 2011: 159). Hasil positif atau negatif yang akan terjadi di waktu mendatang merupakan unsur yang terkait dalam proses manajemen risiko ini. Secara mendasar, proses pengelolaan risiko mencakup identifikasi, evaluasi dan pengendalian risiko yang dapat mengancam kelangsungan usaha atau aktivitas organisasi. Manajemen risiko yang tidak memadai akan membuat orang, keluarga, atau institusi dalam
situasi yang berat. Poin ini sekaligus memperlihatkan bahwa pemahaman konsep tentang risiko merupakan bagian esensial dari analisis manajemen risiko. Orang memiliki cara yang berbeda-beda untuk menghadapi setiap risiko. Dalam terminologi manajemen risiko modern, tekhnik pengelolaan risiko dikelompokkan menjadi dua group, yakni: risk control dan risk financing. Risk control, yang mencakup avoidance dan reduction, fokus pada meminimalisir risiko atau kerugian. Riskfinancing, yang meliputi retention dan transfer, terkonsentrasi pada pengaturan ketersediaan dana berhadapan dengan kerugian yang muncul dari risiko yang masih ada setelah aplikasi dari tekhnik riskcontrol(Vaughan dan T. Vaughan 2008: 17 – 20).
Manajemen Keuangan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dalam proses ini harus diketahui segala aktivitas manajemen keuangan, khususnya analisis sumber dana dan penggunaannya. Tujuannya adalah untuk merealisasikan manfaat maksimum bagi individu atau organisasi, atau memberikan nilai tambah terhadap aset yang dimiliki. Disini harus benar-benar dipahami arus peredaran uang baik eksternal maupun internal. Orang harus mengembangkan strategi untuk mengelola arus kas, budgeting, fasilitasi tabungan, dan kebutuhan keuangan yang lain (Hallman dan Rosenbloom, 2009: 225). Agar tujuan keuangan terjadi secara efektif dan efisien dalam pengelolaan keuangan sangat diperlukan financial planning. Prinsip akuntabilitas dan transparansi juga harus dibangun sehingga tidak terjadi berbagai macam penyimpangan finansial. Beberapa hal yang harus
diperhatikan dalam perencanaan keuangan adalah sebagai berikut (Jones, 2014:574 – 576): 1)Liquidity needs. Perencanaan keuangan yang baik harus meliputi emergencyfund. Investor harus memutuskan seberapa banyak untuk menempatkan dalam portofolio mereka sumber dana setara dengan kas yang memiliki likuiditas yang tinggi. 2)Time horizon. Investor harus memikirkan rentang waktu (timeperiode) dalam rencana investasi mereka. Selain fokus pada short-term, investor perlu mempertimbangkan juga the power of compounding. 3)Tax consideration. Investor perlu secara cermat mempertimbangkan pengaruh pajak dalam perencanaan keuangan mereka. Secara mendasar ada tingkat pajak yang berbeda terhadap berbagai kelas aset. 4)Regulation. Investor pasti berhadapan dengan sejumlah regulasi pemerintah, yang sangat mungkin terjadi perubahan. Oleh karena itu investor harus jeli dalam area ini karena kesalahan akan menelan biaya yang besar (costly). 5)Uniqueindividualcircumtances. Investor bertemu dengan situasi yang berbeda-beda dan unik. Untuk itu, tujuan perencanaan keuangan harus jelas spesifikasinya, dan juga memungkinkan terjadinya sebuah perubahan
Manajemen Investasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Manajemen investasi adalah proses perencanaan, implementasi, dan pengawasan kekayaan seseorang atau lembaga (Indrajit dan Djokopranoto, 2011: 31). Manajemen investasi juga dipahami sebagai proses yang membantu perumusan kebijakan dan tujuan, sekaligus pengawasan dalam penanaman modal untuk memperoleh keuntungan (Suteja dan Gunardi, 2016: 5). Bagaimanapun sangat penting mempertimbangkan berbagai hal sebelum melakukan investasi, baik itu return, risiko, horison waktu, dan jenis investasinya Seorang investor tidak akan menempatkan seluruh aset atau kekayaannya dalam satu bentuk investasi saja, tetapi ke dalam beberapa golongan aset (Indrajit dan Djokopranoto, 2011: 59). Strategi ini sering dikenal dengan alokasi aset. Jones (2014: 210 – 211) mendeskripsikan keputusan alokasi aset sebagai portofolio aset kedalam berbagai kelas aset. Proses alokasi aset mencakup pembagian suatu portofolio investasi kedalam berbagai kelas aset, seperti saham, obligasi, ekuitas, dan kas atau setara dengan kas. Hallman dan Rosenbloom (2009: 211) juga menyampaikan hal senada: Asset allocation is a system for determining what percentages of an investment portfolio should be in different asset classes and subclasses. The system is based on the expected after-tax total returns on various asset classes and their correlations, the investor’s financial situation, the time horizon involved, personal factors and investment constraints, the person’s investment objectives and policies, and the person’s ability to tolerate risk (volatility of returns).
Manajemen Pajak (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pajak menurut Soemitro adalah iuran rakyat kepada kas negara berdasarkan UU (yang dapat dipaksakan) dengan tidak mendapat jasa timbal balik (kontra prestasi) yang langsung dapat ditunjukkan dan yang digunakan untuk membayar pengeluaran umum (Mardiasmo, 2011: 1). Dalam pembahasan ketentuan umum dan tata cara perpajakan, pajak dimengerti sebagai kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan dapat digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Mardiasmo, 2011: 23).
Definisi Asuransi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pada umumnya asuransi dipahami sebagai lembaga keuangan bukan bank yang memberikan perlindungan atau proteksi atas kerugian keuangan yang disebabkan oleh peristiwa tidak terduga. Asuransi ini dilakukan untuk mengalihkan risiko dari satu pihak ke pihak lain, dalam hal ini adalah perusahaan asuransi. Vaughan dan T. Vaughan (2008) mendefinisikan asuransi sebagai alat ekonomis dari dua sudut pandang, yakni perspektif individual dan sosial: From an individual point of view, insurance is an economic device whereby the individual substitutes a small certain cost (the premium) for a large uncertain financial loss (the contingency insured against) that would exist if it were not for the insurance. From the social point of view, insurance is an economic device for reducing and eliminating risk through the process of combining a sufficient number of homogeneous exposures into a group to make the losses predictable for the group as a whole. Dua definisi tersebut memperlihatkan penekanan yang berbeda perihal asuransi. Pertama, sudut pandang individual menekankan transfer of risk dalam asuransi. Sudut pandang yang kedua (sosial) menitikberatkan asuransi sebagai reducing and sharing risk melalui pooling. Meskipun ada perbedaan penekanan menyangkut hal esensial dalam asuransi, kedua definisi asuransi itu sangat berguna. Perspektif individual menunjukkan komponen mendasar asuransi (risk transfer), sedangkan persepktif sosial menjelaskan bagaimana asuransi biasanya memenuhi fungsi transfer, yakni melalui pooling(Vaughan dan T. Vaughan, 2008:41-42). Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK) produk asuransi adalah sebuah program yang menjanjikan perlindungan terhadap satu jenis atau lebih risiko yang dapat diasuransikan yang timbul dari suatu peristiwa yang tidak pasti dengan memberikan penggantian kepada pemegang polis, tertanggung, atau peserta karena kerugian, kerusakan, biaya yang timbul, kehilangan keuntungan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga yang mungkin diderita pemegang polis, tertanggung, atau peserta, atau pemberian jaminan pemenuhan kewajiban pihak yang dijamin kepada pihak yang lain apabila pihak yang dijamin tersebut tidak dapat memenuhi kewajibannya. Risiko yang dimaksud misalnya kematian, menurunnya kesehatan, kecelakaan, dll. Hallman dan Rosenbloom (2009:476) mengungkapkan tiga prinsip dasar asuransi. Pertama, pooling of exposures merupakan prinsip yang membantu individu atau perusahaan dapat menghilangkan atau mengurangi beban keuangan atas banyak peristiwa dengan membagi risiko kerugian melalui kontrak asuransi.
Konsep Wealth Management (skripsi, tesis, dan disertasi)
Istilah Wealth Management (manajemen kekayaan) mulai dipakai pada tahun 1990-an di Amerika Serikat dalam lingkup broker dealer, bank, dan perusahaan asuransi. Alasan utama munculnya layanan manajamen kekayaan adalah tindakan pencabutan Glass-Steagall Act tahun 1933 yang memisahkan investment banking dengan bank komersial. Keputusan tersebut berpengaruh besar terkait layanan finansial yang kompleks, yakni dimungkinkan layanan dengan framework yang terintegrasi terhadap keuangan konglomerat dengan profil yang berbeda (Sokołowska 2014: 67). Dengan keluarnya Glass-Steagall Acttahun 1999, lembaga keuangan diizinkan memberikan layanan berbagai jenis investasi, asuransi, dan produk bank lain dalam satu lembaga (Indrajit dan Djokopranoto, 2011: 31). Wealth management sering disamakan dengan istilah private banking. Keduanya dianggap bisa saling menggantikan. Dalam kenyataannya wealth management lebih luas dari pada private banking. Konsep wealth managementmengacu pada sebuah pelayanan advisory investasi, yang memuat manajemen keseluruhan aset konsumennya. Tujuannya adalah untuk memberikan nilai tambah yang tinggi kepada konsumen melalui jasa yang cocok dengan kebutuhan individu (Sokołowska, 2014:67 – 68).
Pada dasarnya manajemen kekayaan mencakup semua kehidupan finansial seseorang, keluarga atau lembaga tertentu. Beberapa definisi manajemen kekayaan adalah sebagai berikut (Tandelilin, 2010): 1.Kamus Investor Word mendefinisikan manajemen kekayaan sebagai: a type of financial service that combines personal investments, tax planning and legal counsel. It is designed to provide a broad array of services within the confines of one office. 2.Financial Dictionary by Farlex mengartikan manajemen kekayaan sebagai: a professional service which is the combination of financial/investments advice, accounting/tax services, and legal/estate planning for fee. 3.Schehr (2006) mendefinisikan manajemen kekayaan sebagai proses; membutuhkan lebih dari sekedar eksekusi perdagangan sekuritas; bukan hanya kegiatan yang dilakukan oleh perusahaan keuangan; membutuhkan penekanan pelayanan yang berorientasi pada klien (individual) dalam suatu siklus kegiatan; membutuhkan usaha yang komprehensif untuk membantu nasabah mengelola keuangan jangka panjang mereka agar berkembang dengan baik; merupakan proses yang berlangsung terus dengan tahap-tahap mulai dari perencanaan, eksekusi, kajian ulang, dan pengelolaan. 4.CWMA Indonesia mendefinisikan manajemen kekayaan sebagai sistem yang komprehensif dan kohesif yang bertujuan untuk mengakumulasikan dan mengembangkan aset, memelihara dan melidungi aset, serta mentransisi aset
Produk Jasa Perbankan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Jasa bank adalah semua aktivitas bank, baik yang secara langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan tugas dan fungsi bank sebagai lembaga intermediasi, yaitu lembaga yang memperlancar terjadinya transaksi perdagangan, sebagai lembaga yang memperlancar peredaran uang serta sebagi lembaga yang memberikan jaminan kepada nasabahnya.Semakin lengkap jasa-jasa bank yang dapat dilayani olehsuatu bank maka akan semakin baik. Kelengkapan ini ditentukan dari permodalan bank serta kesiapan banak dalam menyediakan SDM yang handal. Dalam praktiknya jasa-jasa bank yang ditawarkan meliputi:a.Kiriman Uang (Transfer). Transfer adalah suatu kegiatan jasa bank untuk memindahkan sejumlah dana tertentu sesuai dengan perintah si d.Safe Deposit Box. Safe Deposit Boxatau kotak simpan aman fasilitas pengaman barang berharga dalam bentuk kotak yang disediakan oleh suatu bank untuk kepentingan nasabahnya,kotak tersebut hanya dapat dibuka oleh bank dan nasabah secara bersama-sama. Biasanya surat-surat atau barang berharga yang disimpan dalam box tersebut aman dari pencurian dan kebakaran.Kepada nasabah penyewa box dikenal biaya sewa yang besarnya tergantung dari ukuran box serta jangka waktu penyewaan.e.Bank Card(Kartu kredit). Bank Card atau lebih dikenal dengan sebutan kartu kredit atau juga uang plastic. Kartu ini dapat dibelanjakan diberbagai tempat perbelanjaan atau tenpat-tempat hiburan.f.Bank Notes. Merupakan jasa pertukaran valuta asing. Dalam jual beli bank notes bank menggunakan kurs.g.Bank garansi. Merupakan jaminan bank yang diberikan kepada nasabah dalam rangka membiayai suatu usaha. Dengan jaminan bank ini si pengusaha memperoleh fasilitas untuk melaksanakan kegiatannya engan pihak lain. Tentu sebelum jaminan bank dikeluarkan bank telebih dahulu mempelajari kredibilitas nasabahnya.h.Bank Draft. Merupakan wesel yang dikeluarkan oleh bank kepada para nasabahnya. Wesel ini dapat diperjualbelikan apabila nasabah membutuhkannya.
i.Letter of Credit(L/C). Letter of Creditatau dalam bahasa Indonesia disebut Surat Kredit Berdokumen merupakan salah satu jasa yang ditawarkan bank dalam rangka pembelian barang, berupa penangguhan pembayaran pembelian oleh pembeli sejak LC dibuka sampai dengan jangka waktu tertentu sesuai perjanjian. Berdasarkan pengertian tersebut, tipe perjanjian yang dapat difasilitasi LC terbatas hanya pada perjanjian jual-beli, sedangkan fasilitas yang diberikan adalah berupa penangguhan pembayaran.Dalam suatu mekanisme L/C terlibat secara langsung beberapa pihak ialah: Pembeli atau disebut juga buyer, importer. Penjual atau disebut juga seller atau exporter Bank pembuka atau disebut juga opening bank, issuing bank. Bank penerus atau disebut juga advising bank. Bank pembayar atau paying bank. Bank pengaksep atau accepting bank. Bank penegosiasi atau negotiating bank. Bank penjamin atau confirming bank. Dalam keadaan yangsederhana suatu L/C menyangkut 3 pihak utama, ialah pembeli, penjual, dan bank pembuka.j.Cek wisata. Merupakan cek perjalanan yang biasa digunakan oleh turis atau wisatawan. Cek wisata dapat dipergunakan sebagai alat pembayaran berbagai tempat pembelanjaanatau hiburan seperti hotel dan supermarket. Cek wisata juga dapat digunakan sebagai hadiah kepada relasinya.k.Menerima setoran-setoran. Dalam hal ini bank membantu nasabah dalam rangka menampung setoran dari berbagai tempat antara lain:
Pembayaran pajak. Pembayaran telepon. Pembayaran air. Pembayaran listrik. Pembayaran uang kuliahl.Melayani pembayaran-pembayaran. Sama halnya seperti dalam hal menerima setoran,bank juga melakukan pembayaran seperti yang diperintahkan oleh nasabah antaralain: Membayar gaji/pension/honorarium. Pembayaran deviden. Pembayaran bonus/hadiahm.Bermain di dalam pasar modal. Kegiatan bank dapat memberikan atau bermain surat-surat berharga di psar modal. Bank dapat berperan dalam berbagai kegiatan seperti menjadi: Penjamin emisi (underwriter). Penjamin (guarantor). Wali amanat (trustee). Perantara perdagangan efek (pialang/broker). Perusahaan pengelola dana (investment company)
Faktor Yang Mendorong Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Adapun beberapa faktor yang mendorong perusahaan melaksanakan strategi diversifikasi yaitu:1.Hasrat untuk menyesuaikan produk dengan keinginan konsumen secara optimal. 2.Hasrat untuk bertumbuh. 3.Usaha mencapai stabilitas. 4.Usaha mencapai “input” yang optimal daripada sumber dan kapasitas. 5.Hasrat untuk kelanjutan usaha. 6.Motif non ekonomi.
Strategi diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Strategi diversifikasi merupakan bagaimana perusahaan melakukan pembagian produknya, apakah dengan produk/usaha yang berkaitan atau sama sekali berbeda. Strategi diversifikasi dibedakan menjadi dua, yaitu konsentris dan konglomerasi:1.Strategi diversifikasi konsentrisadalah strategi menambahkan produk baru yang massih ada hubungannya dalam hal kesamaan teknologi, fasilitas bersama, atau jaringan pemasaran yang sama dengan produk yang ada sekarang ini.2.Strategi diversifikasi konglomerasiadalah strategi menambahkan produk baru yang dipasarkan pada pasar baru yang tidak berhubungan dengan yang ada sekarang ini. Supaya berjalan efektif, terdapat beberapa pedoman strategi diversifikasi konglomerasi untuk diikuti, yakni Terjadi penurunan penjualan dan keuntungan, Kemampuan manajerial dan modal untuk
berkompetisi pada industri baru, Tercipta sinergi yang finansial antar dua perusahaan (yang mengakuisisi dan yang diakuisisi) untuk produk sekarang ini yang telah jenuh., Terdapat peluang untuk memperoleh bisnis baru yang tidak berhubungan tetapi mempunyai peluang investasi yang menarik dan Terdapat tindakan antitrust atas bisnis yang terkonsentrasi pada bisnis tunggal
Manfaat Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Manfaat strategi diversifikasi yaitu:
1.Perusahaan dapat mengerahkan full capacitykarena tidak tergantung pada satu macam produk. 2.Dapat memaksimumkan profitnya dengan cara mengadakan ekspansi penisahaan. 3.Penemuan-penemuan baru yang menguntungkan bagi calon konsumen. 4.Dengan mengadakan strategi diversifikasi produk, perusahaan tidak bergantung pada satu pasar saja
Bentuk Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
1.Diversifikasi Vertikal
Bentuk diversifikasi vertikal merupakan diversifikasi dari atas ke bawah. Dapat dilihat dari gambar diatas, bahwa setiap perusahaan secara bebas memasarkan produknya (tidak harus ke bawahnya).Misalnya perusahaan peternakan tidak harus hanya menjual hasil ternaknya ke perusahana kulit milik orang lain, dapat juga ke perusahaan olahan kulit yang lainnya bahkan pesaing.Kemudian usaha toko juga tidak terpaku hanya menjual produk sepatu perusahaan anda, dapat saja menjual produktersebut ke pesaing.
2.Diversifikasi Horizontal
Tidak sama dengan vertial, diversifikasi horizontal merupakan membagi usaha anda baik konsentris dan konglomerasi (masing-masing dijelaskan dibawah) kesamping.Yang artinya bahwamasing-masing unit produksi/usaha mempunyai tingkatan dan derajat yang sama, yang menjadi pembeda adalah target pasar dan kebutuhan calon pembeli.
Tujuan Pengembangan Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Tujuan yang sangat mendasari strategi diversifikasi produk yaitu untuk memperkecil adanya sebuah resiko ataupun kemungkinan-kemungkinan yang terjadi pada sebuah perusahaan. Jika ada produk dengan inovasi baru yang dihasilkan akan membuat konsumen lebih tertarik dan mengkonsumsinya. Selain itu dengan strategi diversifikasi produk ini dapat memberikan banyak pilihan produk yang telah dihasilkan oleh perusahaan. Secara garis besar, strategi diversifikasi dikembangkan dengan berbagai tujuan diantaranya yaitu: 1)Meningkatkan pertumbuhan bila pasar atau produk yang ada telah mencapai tahap kedewasaan dalam Product Life Cycle (PLC). 2)Menjaga stabilitas, dengan jalan menyebarkan fluktuasi laba. 3)Meningkatkan kredibilitas di pasar modal
Pengertian Strategi Diversifikasi (skripsi, tesis, dan disertasi)
Pada dasarnya strategi diversifikasi produk merupakan salah satu strategi yang penting di dalam meningkatkan volume penjualan. Strategi diversifikasi adalah suatu upaya mencari dan mengembangkan produk atau pasar yang baru, atau keduanya, dalam rangka mengejar pertumbuhan, peningkatan penjualan, profitabilitas, dan fleksibilitas.14Diversifikasi dapat dilakukan melalui tiga cara, yaitu:1)Diversifikasi Konsentris Dimana produk-produk baru yang diperkenalkan memiliki kaitan atau hubungan dalam hal pemasaran, teknologi dengan produk yang sudah ada. 2)Diversifikasi Horisontal Dimana perusahaan menambah produk-produk baru yang tidak berkaitan dengan produk yang sudah ada, tetapi dijual kepada pelanggan yang sama. 3)Diversifikasi Konglomerat Dimana produk-produk yang dihasilkan sama sekali baru tidak memiliki hubungan dalam hal pemasaran maupun teknologi dengan produk yang sudah ada dan dijual kepada pelanggan yang berbeda. Diversifikasi sebagai suatu bagian daripada strategi produk ialah perluasan pengembangan barang dan jasa yang telah ditawarkan oleh perusahaan, dengan jalan penambahan produk atau jasa yang baru. Yang dimaksud baru, yakni di dalam rangka pengembangan barangyang ada. Dalam hal ini, dibedakan antara diversifikasi praktis, yang berarti peningkatan jumlah warna, model, ukuran, dan sebagainya, dengan diversifikasi strategis, yang mengandung konsekuensi produk yang sama sekali berlainan
Volume Penjualan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Rangkuti volume penjualan adalah pencapaian yang dinyatakan secara kuantitatif dari segi fisik, volume atau unit suatu produk.Volume penjualan merupakan suatu yang menandakan naik turunya penjualan dan dapat dinyatakan dalam bentuk unit, kilo, ton atau liter. Volume penjualan merupakan jumlah total yang dihasilkan dari kegiatan penjualan barang. Semakin besar jumlah penjualan yang dihasilkan perusahaan, semakin besar kemungkinan laba yang dihasilkan perusahaan.Oleh karena itu volume penjualan merupakan salah satu hal penting yang harus dievaluasi untuk kemungkinan perusahaan agar tidak rugi.Jadi volume penjualan yang menguntungkan harus menjadi tujuan utama perusahaan dan bukannya untuk kepentingan volume penjualan itu sendiri.T
erdapat beberapa indikator dari volume penjualan yangdikutip dari Kotler oleh Basu Swasta yaitu: 1.Mencapai volume penjualan 2.Mendapatkan laba 3.Menunjang pertumbuhan perusahaan
Penjualan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Basu Swatha penjualan adalah Ilmu dan seni mempengaruhi pribadi yang dilakukan oleh penjual untuk mengajak orang lain agar bersedia membeli barang dan jasa yang ditawarkanya. Jadi adanya penjualan dapat tercipta suatu proses pertukaran barang dan atau jasa antara penjual dengan pembeli.
Menurut MarbunPenjualan adalah “total barang yang terjual oleh perusahaan dalam jangka waktu tertentu”Penjualan merupakan tujuan utama dilakukannya kegiatan perusahaan.Perusahaan, dalam menghasilkan barang atau jasa, mempunyai tujuan akhir yaitu menjual barang atau jasa tersebut kepada masyarakat.Oleh karena itu, penjualan memegang peranan penting bagi perusahaan agar produk yang dihasilkannya, dapat terjual dan memberikan penghasilan bagi perusahaan.Penjualan yang dilakukan oleh perusahaan bertujuan untuk menjual barang/jasa yang diperlukan sebagai sumber pendapatan untuk menutup semua ongkos guna memperoleh laba
Keuntungan dan Kesulitan Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dalam melaksanakan diversifikasi, perusahaan pasti mengalami keuntungan dan juga kesulitan.adapun keuntungan dan kesulitan melaksanakan diversifikasiadalah sebagai berikut:
1.Keuntungan dalam Diversifikasia. Perusahaan tidak tergantung hanya dari satu pasar tertentu saja untuk memperluas pasarnya.b.Untuk menggunakan kecakapan manajemen sebanyak banyaknya.c.Untuk memperluas perusahaan dan untuk memperoleh laba yang lebih besar.d.Untuk menggunakan hasil hasil dari penemuan yang baru.
2.Kesulitan dalam diversifikasia.Kesulitan dalam bidang manajemen dan keuangan manajemen lebih rumit, modal bertambah besar.b.Kesulitan yang berpusat pada aspek marketing bahwa setiap produk mempunyai pasar yang berbeda.c.Kesulitan yang menyangkut penggunaan cannel yang berbeda beda
Kegunaan Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Kegunaan pengembangan produk seperti diversifikasi antara lain :1.Menghidupkan kembalipertumbuhan penjualan dari produk yang lesu.2.Memenuhi kebutuhan dan keinginan pelanggan yang berubah ubah.3.Menandingi penawaran baru dari pesaing.4.Memenuhi kebutuhan dari segmen tertentu.
Motif Penggunaan Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dalam penggunaan diversifikasi produk setiap perusahaan memiliki motif motif tertentu.Drucker menyediakan suatau daftar mengapa perusahaan mau melakukan strategi diversifikasi.faktor intern dan extern sebagai berikut:1.Tekanan dari dalam (internal)a.Secara psikologis, manusia menjadi bosan melakukan hal yang sama berulang kali. mereka juga percaya bahwa diversifikasi akan membantu mereka menghindari bahaya terlampau terspesialisasi (over specialization).b.Diversifikasi dilihat sebagai salah satu cara untuk mengembangkan kerawanan akibat ukuran yang salah.c.Diversifikasidipandang sebagai cara untuk mengubah pusat biaya intern yang sekarang menjadi penghasilan laba.2.Tekanandari luar(external)a.Perekonomian (atau pasar) dimana perusahaan beroperasi ternyata terlampau kecil dan terbatas untuk memunngkinkan pertumbuhan.
b.Teknologi dan riset perusahaan menimbulkan perkembangan produk yang kelihatan memberi harapan.c.Pengaturan pajak mendorong penanam modal kembali (reinvesment) dalam riset dan pengembangan dan bukanya pembayaran deviden, dan ini menimbulkan produk baru yang biasanya menjadi dasar diversifikasi
Macam macam Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Strategi diversifikasi yang dilakukan oleh perusahaan terhadap suatu produk, ada tiga macam antara lain:1.Strategi diversifikasi yang terkonsentrasi (concentric diversification strategy).Strategi ini bertujuan untuk menarik konsumen baru dengan menambah jenis jenis produk baru yang mempunyai teknologi dan cara pemasaran yang sama.2.Strategi diversifikasihorizontal Strategi ini dilakukan untuk memperluas product lineyang dapat ditawarkan kepadakonsumen saat ini.perluasan product lineini dilakukan dengan teknologi yang berbeda atau tidak terkait dengan teknologi yang digunakan pada produksi sekarang.3.Strategidiversifikasi conglomerateStrategi ini bertujuan untuk menarik kelompok konsumen baru melalui diversifikasi pada produk yang tak memiliki hubungan teknologi, produk pasar yang dilayani perusahaan pada saat in
Pengertian Diversifikasi Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Kotler dan Gary Amstrong,diversifikasi produk merupakan salah satu cara untuk meningkatkan kinerja bisnis yang ada dengan jalan mengidentifikasi peluang untuk menambah bisnis menarik yang tidak berkaitan dengan bisnis perusahaan saat ini. Menurut Effendy, diversifikasi produk didefinisikan sebagai suatu perluasan pemilihan barang dan jasa yang dijual oleh perusahaan dengan jalan menambah produk baru atau jasa ataupun memperbaiki tipe, warna, model, ukuran, jenis dari produk yang sudah ada dalam rangka memperoleh laba maksimal
Produk (skripsi, tesis, dan disertasi)
Menurut Prof. Dr Thamrindan Francis Tantriproduk adalah segala sesuatu yang dapat ditawarkan ke pasar untuk mendapatkan perhatian, dibeli, dipergunakan, atau dikonsumsi, dan yang dapat memuaskan keinginan atau kebutuhan. Produk mencakup lebih dari sekedar barang berwujud (dapat dideteksi panca indra). Kalau didefinikan secara luas produk meliputi objek secara fisik, pelayanan, orang, tempat, organisasi, gagasan, atau bauran dari semua wujud diatas
Pemasaran (skripsi, tesis, dan disertasi)
Banyak definisi pemasaran yang dikemukakan oleh para pakar yang meskipun berbeda namun pada dasarnya sama. adanya perbedan ini disebabkan oleh perbedaan penekanan dan sudut pandang diantara para ahli itu sendiri.Menurut Philip Kotler pemasaranadalahsuatu proses sosial dan manajerial antaraindividu atau kelompokdengan individu atau kelompoklain agar merakamendapatkan apa yang mereka butuhkan dan inginkan melaluipnciptaan, penawaran, dan secara bebas mempertukarkan produk yang bernilai dengan pihak lain”
Menurut Miller dan Layton pemasaran merupakan sistem total aktifitas bisnis yang dirancang untuk merencanakan, menetapkan harga, mempromosikan dan mendistribusikan produk, jasa dan gagasan yang mampu memuaskan keinginan pasar sasaran dalam rangka mencapai tujuan organisasi.
Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Diversity (skripsi, tesis, dan disertasi)
Struktur kepemilikan terdiri dari komposisi modal antara hutang dan ekuitas serta komposisi kepemilikan saham antara pemegang saham internal dan
pemegang saham eksternal. Struktur kepemilikan saham perusahaan perbankan terdiri dari kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional. Hubungan antara struktur kepemilikan dengan diversitytelah dibuktikan oleh beberapa peneliti terdahulu dari perusahaan perbankan. Thi X. T. Nguyen (2018) menyatakan bahwa “semakin tinggi/meningkat struktur kepemilikan eksekutif maka tingkat diversifikasi kemungkinan akan berkurang”
Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Diversity (skripsi, tesis, dan disertasi)
Intellectual capitalmerupakan aset yang tidak berwujud yang berhubungan dengan pelanggan, sumber daya manusia, serta pengetahuan yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja dari suatu perusahaan. Hubungan antara intellectual capitaldengan diversitytelah dibuktikan oleh beberapa peneliti terdahulu dari beberapa bidang perusahaan. Secara umum VAICTM digunakan sebagai metode yang digunakan dalam menilai intellectual capitaldengan menggunakan proksi human capital(VAHU), capital employee(VACA), dan structural capital(STVA). Intellectual capitalsebagai pendorong utama untuk meningkatkan assets diversitydan income diversity. Menurut King C. T. D & Joseph M. O. (2019) menyatakan bahwa “perusahaan perbankan dengan intellectual capital yang tinggi cenderung menggunakan strategi diverifikasi jangka panjang. Hal ini dibuktikan dengan hasil yang diperoleh oleh penelitian Duho & Onumah (2019) bahwa intellectual capitalberpengaruh terhadap diversity.
Struktur Kepemilikan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Struktur kepemilikan saham adalah proporsi antarakepemilikan manajerial, kepemilikan institusional dan kepemilikan publik. Struktur kepemilikan merupakan suatu mekanisme yang digunakan perusahaan untuk mengurangi konflik.
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 56/POJK.03/2016 Tentang Kepemilikan Saham Bank Umum pada Pasal 2 ayat 1, dalam rangka penataan struktur kepemilikan Otoritas Jasa Keuangan menetapkan batas maksimum kepemilikan saham pada Bank berdasarkan:a)Kategori pemegang saham; danb)Keterkaitan antar pemegang saham.Penelitian ini memproksikan struktur kepemilikan dengan 3 variabel yaitu:
1.Kepemilikan ManajerialKepemilikan manajerial merupakan proporsi pemegang saham oleh pihak manajemen meliputi direksi dan komisaris yang secara aktif ikut serta dalam pengambilan keputusan manajemen. Kepemilikan manajerial bertujuan untuk mengawasi perilaku manajer, sehingga dapat mengurangi biaya pengawasan atau biaya keagenan.
2.Kepemilikan InstitusionalKepemilikan institusional merupakan proporsi kepemilikan perusahaan yang dimiliki oleh pemerintah, perusahaan investasi, perusahaan asuransi, perbankan maupun kepemilikan perusahaan lain. Menurut Wiranata & Nugrahanti (2013) menyatakan bahwa “Kepemilikan institusional pada umumnya memiliki proporsi kepemilikan dalam jumlah yang besar sehingga proses monitoring terhadap manajer menjadi lebih baik. Tingkat kepemilikan institusional yang lebih tinggi akan menimbulkan usaha pengawasan yang lebih besar oleh pihak investor institusional sehingga dapat menghalangi perilaku opportunistik manajer”.
3.Kepemilikan PublikDalam pencapaian tujuan suatu perusahaan maka perusahaan tersebut membutuhkan dana yang besar untuk meningkatkan nilai perusahaan tersebut. Sumber pendanaan yang dapat diperoleh oleh perusahaan salah satunya dengan cara menjual saham kepada publik atau masyarakat melalui pasar modal. Kepemilikan publik merupakan prosentase jumlah saham yang dimiliki oleh masyarakat
Intellectual Capital (skripsi, tesis, dan disertasi)
Beberapa faktor yang melekat dalam situasi global saaat ini menekankan pentingnya intellectual capital, diantaranya globalisasi, teknologi baru, perubahan permintaan pelanganmeningkatnya persaingan dan hal yang lainnya (Ulum, 2017).Intellectual capitaldapat didefinisikan sebagai seluruh dimensi dalam sebuah perusahaan yang berkaitan dengan pelanggan, sumber daya manusia, dan prosedur yang dimodifikasi dan disesuaikan dengan keadaan perusahaan saat ini dengan tujuan dapat meningkatkan kinerja suatu perusahaan. Menurut Wispandono (2018; 82), Intellectual capital atau modal intelektual
adalah materi intelektual yang telah diformalisasi, ditangkap, dan dimanfaatkan untuk memproduksi aset yang nilainya lebih tinggi. Intellectual capital memiliki peran yang sangat penting dan strategis, tidak hanya bagi karyawan namun juga bagi organisasi atau perusahaan. Pulic dalam Santoso (2012) dapat mengembangkan alat ukur yang digunakan sebagai efisiensi dalam penggunaan modal perusahaan. Menurut Pulic dalam Santoso (2012) bahwa “nilai tambah perusahaan akan terbentuk jika terjadi efisiensi dalam menggunakan capital employeeserta efesiensi penggunaan modal intelektual, terutama human capital
Diversity (skripsi, tesis, dan disertasi)
Diversity atau diversifikasi merupakan suatu kegiatan yang membuat sesuatu lebih beragam atau tidak terpaku hanya satu jenis, baik dalam hal produk, investasi, pendapatan dan lain sebagainya. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 14/4/DPNP Tahun 2012 tentang Bank Umum menyatakan bahwa kondisi persaingan yang semakin tajam memaksa perbankan nasional aktif dalam menciptakan peluang-peluang yang dapat meningkatkan pelayanan nasabah antara lain melalui perluasan produk/jasa, pasar dan jaringan kantor Bank. Diversifikasi memiliki tujuan untuk mengurangi risiko pada perusahaan sehingga diharapkan akan meningkatkan kinerja dalam suatu perusahaan. Menurut Aisjah (2012; 7), Diversifikasi keuangan dititikberatkan pada kemampuan perusahaan dalam pengembangan sumber keuangan atau pembiayaan yang baru. Pada umumnya peningkatan diversity dalam perusahaan disebabkan oleh beberapa alasan, yaitu:a.Perubahan demografi tenaga kerjab.Undang-undang dan tuntutan hukum yang berlakuc.Pengakuan dan kepentingan dari berbagai sudut pandangd.Tekanan persaingan dalam perusahaane.Meningkatnya pertumbuhan dalam perusahaan internasional
Agency Theory (skripsi, tesis, dan disertasi)
Jensen &Meckling (1976) mendefinisikan hubungan agency theory sebagai kontrak dimana satu atau lebih orang “principal” melibatkan orang lain “agen” untuk melakukan beberapa layanan yang melibatkan pendelegasian wewenang pengambilan keputusan kepada agen. Agency theory merupakan teori yang menjelaskan tentang hubungan kontraktual antara pihak yang mendelegasikan pengambilan keputusan tertentu (principal/pemilik/pemegang saham) dan pihak yang menerima pendelegasian tersebut yaitu agent, direksi atau manajemen (Sutedi, 2015). Teori agency menunjukkan hubungan antara principaldan agentdalam melakukan suatu tugas. Agentyang dimaksud adalah manajemen perusahaan, sedangkan principalmerupakan pemegang saham dari sebuah perusahaan. Menurut Daniel F. Hartono & Yeterina W. Nugrahanti (2014) menyatakan bahwa “Adanya kecenderungan agentuntuk mencari keuntungan sendiri, ini mengharuskan perusahaan mengeluarkan cost pengawasan yang disebut biaya keagenan atau agency cost”. Proporsi terhadap intellectual capitalyang tinggi dan struktur kepemilikan yang tinggi dapat meningkatkan corporate
governanceyang baik sehingga mampu meminimalisir konflik dan meminimalkan biaya keagenan yang berkaitan dengan manajer pemegang saham.
Ukuran Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Dikutip dari Renniwaty(2012) , Ukuran Bankadalahskala usaha yang dimiliki oleh perusahaan. Ukuran Bankterlihat dari dari jumlah aset atau aktiva perusahaan. Definisi tersebut dipertegas oleh Ardi dan Lana(2007)yang menyatakan “nilai aktiva relatif lebih stabil dibandingkan dengan nilai kapitalisasi pasar dan penjualan dalam mengukur ukuran perusahaan.
Diversifikasi Pendapatan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Di definisikan oleh Puji Harto(2005), “diversifikasi merupakan tingkat pengembangan yang dilakukan perusahaan melalui jumlah perusahaan yang dikelola maupun tingkat segmen usaha yang dimiliki, minimal dua segmen usaha.” Tak jauh berbeda, Pandya dan Rao(1998)mengartikan diversifikasi sebagai “cara perusahaan untuk mengoptimalkan kinerja perusahaannya dengan memperluas jangkauan usaha bisnisnya dari bisnis utamanya ke pasar produk lainnya. Menurut Heru Satoto(2009)diversifikasi merupakan strategi yang diterapkan perusahaan untuk menambah produk baru tetapi masih berkaitan dengan produk yang sudah
ada (diversifikasi konsentrik) ataupun menambah produk baru yang tidak memiliki kaitan dengan produk yang sudah ada (diversifikasi horizontal).
Pengertian Capital buffer (skripsi, tesis, dan disertasi)
Capital buffer berfungsi untuk menyerap kerugian akibat munculnya risiko sistemik yang tidak diharapkan. Umumnya, risiko tersebut berasal dari krisis keuangan ataupun instabilitas kondisi politik suatu negara. Dengan capital bufferyang memadai, operasional kegiatan bisnis Banksecara keseluruhan tidak mudah terganggu dan dapat terus berjalan dalam berbagai kondisi ekonomi yang berbeda-beda.Wibowo (2016) mengartikan kebijakan permodalan dalam bentuk capital buffersebagai selisih antara rasio modalyang dimiliki oleh Bankdengan kebutuhan modal minimum yang dipersyaratkan yang digunakan sebagai ukuran kekuatan modal Bankdalam meredam risiko yang dapat mengancam stabilitas Bank. Sesuai dengan Basel II, rasio kebutuhan modal minimum sebesar 8% dari aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR).
Stabilitas Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Stabilitas dalam Kamus Besar Bahasa Indonesia (2017) diartikansebagai kemantapan dan keseimbangan. Maka stabilitas perbankanberarti kondisi yang seimbang dan mantap dari sebuah perbankan.Berkaitan dengan stabilnya sistem perbankansecara umum dicerminkandengan kondisi perbankanyang sehat, berarti suatu perbankanharusdinyatakan sehat atau bebas dari financial distress(kesulitan keuangan)agar dapat menjaga stabilitas perbankanitu sendiri (Myrandasari 2015).Definisi stabilitas Bankdapat diketahui dengan melihat definisi dari stabilitas sistem keuangan. Hal ini dikarenakan stabilitas sistem keuangan dengan stabilitas Bankmemiliki keterkaitan yang sangat kuat. Bankmemiliki peran penting dan strategis dalam sistem keuangan sehingga Bankselalu menjadi fokus utama regulator dalam membuat kebijakan yang berhubungan dengan stabilitas sistem keuangan. Berdasarkan pengertian stabilitas sistem keuangan yang didefinisikan oleh BankIndonesia, BankDunia dan BankSentral Eropa, stabilitas sistem keuangan dapat didefinisikan sebagai suatu kondisi di mana perantara, pasar dan infrastruktur pasar keuangan mampu melakukan fungsi intermediasi dengan baik, mengalokasikan sumber daya secara efisien, menilai dan mengelola risiko keuangan dengan efektif, dan memiliki daya tahan yang kuat
Kesehatan Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Bank sebagai perusahaan perlu dinilai juga kesehatannya. Tujuannya adalah untuk mengetahui kondisi bank yang sesungguhnya apakah dalam keadaan sehat, kurang sehat, atau mungkin sakit. Berdasarkan Pasal 29 UU No. 7 Tahun 1992 sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, bank wajib memelihara tingkat kesehatannya sesuai dengan ketentuan kecukupan modal, kualitas aset, kualitas manajemen, likuiditas, rentabilitas dan solvabilitas, serta aspek lain yang berkaitan dengan usaha bank dan wajib melakukan kegiatan usaha sesuai dengan prinsip kehati-hatian. Perkembangan industri perbankan, terutama produk dan jasa yang semakin kompleks dan beragam akan meningkatkan eksposur risiko yang dihadapi bank. Perubahan eksposur risiko bank dan penerapan manajemen risiko akan mempengaruhi profil risiko bank yang selanjutnya berakibat pada kondisi bank secara keseluruhan. Untuk menilai kesehatan bank dapat diukur dengan berbagai metode. Penilaian kesehatan akan berpengaruh terhadap kemampuan bank dan loyalitas nasabah terhadap bank yang bersangkutan (Kasmir : 2000). Bank Indonesia dalam melakukan penilaian tingkat kesehatan bank menggunakan faktor-faktor yang disebut dengan CAMEL (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity).
Jenis Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Praktik perbankan di Indonesia diatur dalam Undang-Undang Perbankan nomor 10 Tahun 1988, dimana terdapat beberapa perbedaan jenis bank di Indonesia. Pada dasarnya Perbedaan jenis bank dapat dilihat berdasarkan fungsi, kepemilikan, status dan dalam segi menentukan harga (Kasmir, 2000). Dilihat dari segi fungsinya, perbankan Indonesia terdiri : 1)Bank Umum 2)Bank Pembangunan 3)Bank Pasar 4)Bank Desa 5)Lumbung Desa 6)Bank Pegawai dan 7)Bank jenis lainnya.
Namun dikeluarkan undang-undang Pokok Perbankan nomor 7 tahun 1992 yang ditegaskan oleh undang-undang nomor 10 tahun 1998, maka jenis bank terdiri dari : 1.Bank Umum, dimana bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 2.Bank Perkreditan Rakyat (BPR) adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasrakan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Dalam segi kepemilikan adalah siapa saja yang memiliki bank tersebut.Kepemilikan dapat dilihat melalui akte pendirian dan penguasaan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan. Dilihat dari segi kepemilikan, jenis bank adalah: 1)Bank milik Pemerintah, dimana akte pendirian maupun modalnya dimiliki oleh pemerintah sehingga seluruh keuntungan dimiliko oleh pemerintah. 2)Bank milik swasta nasional merupakan bank yang seluruh atau sebagian besar dimiliki oleh swasta nasional serta akte pendirian didirikan oleh swata, begitu pula pembagian keuntungannya diambil oleh swasta. 3)Bank milik asing merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri, bank milik swasta asing maupun pemerintah asing suatu negara.
Bank dibedakan berdasarkan status, dimana pembagian berdasarkan kedudukan suatu bank.Kedudukan atau status menentukan ukuran kemampuan bank dalam melayani masyarakat baik dari segi jumlah produk, modal maupun kualitas pelayanannya. Jenis bank dilihat dari status dibagi ke dalam dua macam, yaitu: a.Bank Devisa adalah bank yang dapat melakukan transaksi ke luar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, seperti transfer ke luar negeri, inkaso ke luar negeri. Kegiatan bank devisa termasuk dalam kegiatan diversifikasi pendapatan dimana pendapatan yang diperoleh tidaklah bersumber pada pendapatan bunga. b.Bank Non Devisa adalah bank yang belum memiliki izin untuk melakukan transaksi sebagai bank devisa. Bank non devisa merupakan kebalikan dari bank devisa, dimana transaksi yang dilakukan masih dalam batas – batas suatu negara. Jenis bank yang terakhir dilihat berdasarkan cara menentukan harga dapat diartikan sebagai cara penentu keuntungan yang akan diperoleh. Dilihat dalam menentukan harga jual maupun beli, bank dibagi menjadi dua kelompok yaitu: a)Bank yang berdasarkan prinsip konvensional. Kegiatan tersebut tidak terlepas pada sejarah negara Indonesia. Kegiatan konvensiaonal lebih menekankan pada mencari keuntungan dan menentukan harga kepada nasabah. Bank ini menggunakan dua metode, yaitu: (1)menciptakan bunga sebagai harga jual, (2)untuk jasa bank lainnya, pihak bank menetapkan biaya dimana kegiatan tersebut disebut dengan istilah fee based.
Pengertian Bank (skripsi, tesis, dan disertasi)
Salah satu perusahaan yang menjual jasa adalah perusahaan yang bergerak dalam bidang perbankan atau lebih dikenal dengan nama bank. Bank merupakan perusahaan yang menyediakan jasa keuangan bagi seluruh lapisan masyarakat. Menurut Kasmir (2000) fungsi perbankan merupakan perantara diantara masyarakat yang membutuhkan dana dengan masyarakat yang kelebihan dana, disamping menyediakan jasa keuangan lainnya. Menurut Dendawijaya (2001) bank adalah suatu badan usaha yang tugas utamanya sebagai lembaga perantara
keuangan yang menyalurkan dana dari pihak yang berlebihan dana pada waktu yang ditentukan. Berdasarkan UU No. 10 Tahun 1998 (dalam Siamat, 2005) bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya, dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak.
Laporan Keuangan (skripsi, tesis, dan disertasi)
Setiap perusahaan pasti akan melaporkan laporan keuangannya baik perusahaan tersebut bergerak dibidang bank ataupun tidak. Menurut Kasmir (2000) laporan keuangan bertujuan untuk memberikan informasi keuangan perusahaan, baik kepada pemilik, manajemen, ataupun kepada pihak luar yang berkepentingan terhadap laporan keuangan tersebut. Laporan keuangan bank menunjukkan kondisi keuangan sebuah bank secara keseluruhan dan menunjukkan kinerja manajemen bank dalam suatu periode. Laporan keuangan juga memberikan informasi mengenai hasil usaha yang diperoleh bank dan biaya-biaya yang dikeluatkan dalam sautu periode tertentu. Dari laporan keuangan dapat terlihat bagaimana keadaan bank yang sesungguhnya, termasuk kekuatan dan kelemahan yang dimiliki oleh bank. Laporan keuangan memiliki beberapa jenis yang disajikan sesuai dengan SAK dan SKAPI. Laporan keuangan dibuat sesuai dengan standar yang telah ditentukan. Menurut Kasmir (2000) dalam praktiknya jenis-jenis laporan keuangan bank adalah: 1)Neraca merupakan laporan yang menunjukkan posisi keuangan (aktiva dan pasiva) bank pada tanggal tertentu. Penyusunan dilakukan berdasarkan pada tingkat likuiditas dan jatuh tempo. 2)Laporan Komitmen dan Kontijensi. Laporan komitmen merupakan laporan mengenai kontrak yang berupa janji yang tidak dapat dibatalkan secara sepihak. Sedangkan laporan kontijensi adalah tagihan atau kewajiban bank yang kemungkinan timbulnya tergantung pada terjadi atau tidak terjadinya suatu peristiwa di masa yang akan datang.
3)Laporan Laba Rugi merupakan laporan keuangan bank yang menggambarkan hasil usaha bank dalam sautu periode tertentu. 4)Laporan Arus Kas merupakan laporan yang menunjukkan semua aspek yang berkaitan dengan kegiatan bank, baik yang berpengaruh langsung ataupun tidak langsung terhadap kas. 5)Catatan atas laporan keuangan 6)Laporan Keuangan Gabungan dan Konsolidasi. Laporan gabungan merupakan laporan dari seluruh cabang-cabang bank yang bersangkutan baik yang ada di dalam negeri maupun yang di luar negeri. Sedangkan laporan konsolidasi adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan dengan anak perusahaan. Laporan keuangan merupakan aspek yang penting untuk dilakukan. Dalam penelitian ini laporan keuangan digunakan untuk meneliti hubungan diversifikasi pendapatan terhadap risiko bank. Kegiatan diversifikasi bank dapat terlihat pada laporan laba rugi perbankan.