Mahadipa (2011;7) menyatakan bahwa besar bunga pinjaman ditentukan oleh tiga
hal, yaitu besar pokok pinjaman, lama waktu pinjaman (tenor), dan besar tingkat
bunga. Secara umum ada 3 macam perhitungan bunga, yaitu:
- Bunga flat atau bunga sederhana adalah sistem perhitungan bunga yang
dihitung berdasarkan pada pokok pinjaman awal sehingga besar bunga
merupakan perbandingan lurus antara pokok pinjaman, tingkat bunga per
periode dan lama peminjaman. Perhitungan bunga ini dilakukan sekali saja
yaitu pada akhir periode atau tanggal pelunasan. - Bunga majemuk (compound interest) adalah perhitungan bunga per periode
yang dihitung berdasarkan jumlah pinjaman pada periode sebelumnya. Periode
perhitungan bunga adalah periode bunga dihitung untuk ditambahkan ke pokok
pinjaman. Periode perhitungan bunga dapat dinyatakan dalam bulanan,
triwulan, semester atau tahunan. - Bunga efektif, yaitu besar cicilan bunga yang harus dibayar customer dihitung
dari sisa pinjaman kredit. Cicilan bunga yang dibayar customer setiap bulannya
akan semakin menurun karena mengikuti turunnya sisa pinjaman kredit
customer. Pada sistem bunga efektif terdapat dua metode untuk menghitung
angsuran yaitu, anuitas dan sliding rate.